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1、醫(yī)療機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理營(yíng)運(yùn)資金管理,Agenda,營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)金管理有價(jià)證券管理應(yīng)收帳款管理存量管理短期融資管理,第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金一、營(yíng)運(yùn)資金的意義二、營(yíng)運(yùn)資金的種類三、營(yíng)運(yùn)資金的融資政策,一、營(yíng)運(yùn)資金的意義,營(yíng)運(yùn)資金(Working Capital)流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金, 有價(jià)證券, 應(yīng)收帳款, 存貨流動(dòng)負(fù)債: 應(yīng)付帳款, 應(yīng)付票據(jù), 其他短期借款Working Capital = Current Assets Current Liabilities,二、營(yíng)運(yùn)資金的種類,永久性營(yíng)運(yùn)資金 暫時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金特別性營(yíng)運(yùn)資金,三、營(yíng)運(yùn)資金的融資政策,保守型: 醫(yī)院以永久性資金如長(zhǎng)期負(fù)債及權(quán)益資金, 來融通永久性資產(chǎn)

2、及部分或全部之暫時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn), 此法很穩(wěn)健, 但資金成本很高。中庸型: 此法又稱對(duì)沖法, 依照資產(chǎn)屬於永久性及暫時(shí)性, 分別安排適當(dāng)?shù)馁Y金來源。積極型: 以長(zhǎng)期負(fù)債及權(quán)益來融通固定資產(chǎn)及部分永久性流動(dòng)資產(chǎn), 並同時(shí)舉借短期負(fù)債支應(yīng)部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)及暫時(shí)性資金需求, 此法安全性較低, 但資金成本相對(duì)較節(jié)省。,四、營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容現(xiàn)金管理有價(jià)證券管理應(yīng)收帳款管理存貨管理短期融資管理,第二節(jié)現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、最佳現(xiàn)金餘額模式(一)確定模式包默模式(Baumol Model),圖4-4包默最適現(xiàn)金餘額模式,此模式的基本假設(shè)為醫(yī)院的現(xiàn)金流量是確定的, 亦即現(xiàn)金流入只發(fā)生在每一規(guī)劃期的起始

3、點(diǎn), 現(xiàn)金流出以固定速率流出., 最佳現(xiàn)金餘額: 總成本為最低時(shí)。,總成本 = 機(jī)會(huì)成本 + 交易成本 TC = (C/2)i + F(T/C)C:每年現(xiàn)金餘額; T:每年現(xiàn)金總需求; F:每次交易的成本,範(fàn)例: 假設(shè)醫(yī)院預(yù)計(jì)每月現(xiàn)金需求為2,000,000元, 每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為100元, 且有價(jià)證券的年利率為12%, 試問醫(yī)院之最佳現(xiàn)金持有量為多少?,(二)隨機(jī)模式米勒奧爾模式(Miller-Orr Model),RP: 最佳現(xiàn)金持有量/ b: 現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本i: 利率/ : 現(xiàn)金持有量的標(biāo)準(zhǔn)偏差UL: 最高現(xiàn)金持有量/ LL: 最低現(xiàn)金持有量,範(fàn)例: 假設(shè)醫(yī)院限制銀行

4、活存戶頭的現(xiàn)金餘額隨時(shí)都不能低於5000元, 但現(xiàn)金餘額可隨機(jī)波動(dòng), 有價(jià)證券市場(chǎng)利率為12%, 現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成本為45, 現(xiàn)金流量每個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)偏差為300元, 試?yán)妹桌諍W爾現(xiàn)金管理模式求算最適現(xiàn)金持有量.,三、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換循環(huán)加速現(xiàn)金流入延緩現(xiàn)金支出 減少資金積壓四、現(xiàn)金管理的技術(shù)現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金流量同步化管理浮動(dòng)差額,A,B,C,D,D = A + B - C,第三節(jié)有價(jià)證券管理一、持有有價(jià)證券的理由二、有價(jià)證券的種類國(guó)庫(kù)券(短期債券)定期存單(以特定利率支付利息之證券)商業(yè)本票(交易性及融資性商業(yè)本票)銀行承兌匯票股票 三、影響有價(jià)證券選擇的因素,第四節(jié)應(yīng)收帳款管理一、醫(yī)院應(yīng)收帳款的來源

5、二、應(yīng)收帳款的內(nèi)容解析,第五節(jié)存量管理一、存量管理的意義二、存量管理的目的三、存貨的攸關(guān)成本訂購(gòu)成本 (Ordering Cost)持有成本 (Holding Cost)缺貨成本 (Stock Out Cost)品質(zhì)成本 (Quality Cost),四、存量管理的技術(shù)(一)訂購(gòu)點(diǎn)系統(tǒng),Ordering Point System,訂購(gòu)點(diǎn)的數(shù)量=備運(yùn)時(shí)間*每日耗用量+安全存量安全存量=最長(zhǎng)前置期間*最大耗用量-正常前置期間*正常耗用量,(二)經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)量（EOQ）,Economic Order Quantity; EOQ,經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)量模型的應(yīng)用假設(shè): 1.物料的耗用量為已知數(shù), 且每天耗用率均相等

6、2.訂購(gòu)物料一次全數(shù)到達(dá) 3.不允許缺貨情況 4.訂購(gòu)成本不受數(shù)量影響, 無數(shù)量折扣問題 TC = C * (Q/D) + (Q/2 + S) * P * i,存貨總成本,每次訂購(gòu)成本,每次訂購(gòu)量,總需求量,平均庫(kù)存量,單價(jià),持有成本率,範(fàn)例: 某醫(yī)院預(yù)計(jì)每年執(zhí)行心導(dǎo)管手術(shù)約250個(gè)案例, 所需的醫(yī)療成本為進(jìn)價(jià)的2%, 每支心導(dǎo)管進(jìn)價(jià)約22000元, 試問其經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)量為多少? 每年應(yīng)該訂購(gòu)多少次?,(三)定期訂購(gòu)制度,事先決定訂購(gòu)週期, 訂購(gòu)量係於備運(yùn)期間中的需求總預(yù)測(cè)值, 依已訂未交貨量, 期末庫(kù)存量及安全存量而定訂購(gòu)量=訂購(gòu)週期時(shí)間預(yù)計(jì)需求-已訂未交貨量-現(xiàn)有庫(kù)存量+安全存量舉例: 備運(yùn)期

7、間2月,訂購(gòu)週期時(shí)間1月,已訂未交貨量500單位,現(xiàn)有庫(kù)存量60單位,預(yù)計(jì)需求量1000單位,安全存量120單位,則訂購(gòu)量?,Fixed-Cycle Ordering System,(四) ABC法,A類: 須計(jì)算每一種物料之EOQ, 嚴(yán)格盤點(diǎn), 加強(qiáng)交貨管理與出貨控制. 此類物料可採(cǎi)用定期定購(gòu)方式B類: 仍須計(jì)算每一種物料之EOQ,此類物料可採(cǎi)用定量採(cǎi)購(gòu)方式, 但對(duì)於備運(yùn)期間長(zhǎng)以及有季節(jié)性需要的物料, 可採(cǎi)用定期定購(gòu)方式C類: 僅大略計(jì)算每一種物料之EOQ,一段期間從事實(shí)地盤存, 以決定是否需要再訂購(gòu), 此類物料可採(cǎi)用雙倉(cāng)方式或定量採(cǎi)購(gòu)方式,(五)雙倉(cāng)制,(六)最高最低存量法,(七)及時(shí)存量控制（JIT）整體醫(yī)療衛(wèi)材採(cǎi)購(gòu)合併庫(kù)存管理寄售,第六節(jié)短期融資管理 一、自發(fā)性融資 應(yīng)付帳款 應(yīng)付費(fèi)用,若供應(yīng)商之信用條件為2/10, net 30, 則醫(yī)院10天內(nèi)可享2%的折扣, 若超過10天則按購(gòu)買價(jià)格付款, 最遲30天付清!,二、協(xié)議性資金短期銀行借款商業(yè)本票,