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1、財務分析指標計算公式 1.銷售利潤率=利潤總額產品銷售收入凈額 2.總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）平均資產總額3.資本權益率=凈利潤實收資本4.資本保值增值率=期末所有者權益總額期初所有者權益總額5.資產負債率=負債總額資產總額6.流動比率=流動資產總額流動負債總額7.應收賬款周轉率=賒銷凈額平均應收賬款余額8.存貨周轉率=產品銷售成本平均存貨成本9.社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額平均資產總額收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或己交的各項稅款、附加及福利等。10.社會積累率=上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻總額上交國家財政總額，包括應交增值稅、應交所得稅及其他稅收等。各

2、項財務指標分析一、償債能力分析（一）短期償債能力分析1.流動比率=流動資產流動負債2.速動比率=速動資產流動負債3.現(xiàn)金流動負債比率=年經營現(xiàn)金凈流量年末流動負債100%（二）長期償債能力分析1.資產負債率=負債總額資產總額2.產權比率=負債總額所有者權益3.己獲利息倍數(shù)=息稅前利潤利息支出4.長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）（固定資產+長期投資）100%二。營運能力分析（一）人力資源營運能力分析勞動效率=主營業(yè)務收入凈額或凈產值平均職工人數(shù)（二）生產資料營運能力分析1.流動資產周轉情況分析（1）應收賬款周轉率（次）=主營業(yè)務收入凈額平均應收賬款余額應收賬款周轉天數(shù)=平均應收賬款360

3、主營業(yè)務收入凈額（2）存貨周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務成本平均存貨存貨周轉天數(shù)=平均存貨360主營業(yè)務成本（3）流動資產周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入凈額平均流動資產總額流動資產周轉期（天數(shù)）=平均流動資產總額360主營業(yè)務收入凈額2.固定資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額固定資產平均凈值3.總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額平均資產總額三。盈利能力分析（一）企業(yè)盈利能力的一般分析1.主營業(yè)務利潤率=利潤主營業(yè)務收入凈額2.成本費用利潤率=利潤成本費用3.總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）平均資產總額4.凈資產收益率=凈利潤平均凈資產100%5.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益年初所百者權益1

4、00%（二）社會貢獻能力的分析1.社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額平均資產總額2.社會積累率=上交國家財政總額企業(yè)社會貢獻總額四。發(fā)展能力分析1.銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額上年銷售（營業(yè)）收入總額100%2.資本積累率=本年所有者權益增長額年初所有者權益100%3.總資產增長率=本年總資產增長額年初資產總額100%4.固定資產成新率=平均固定資產凈值平均固定資產原值100%財務分析的各項指標計算公式一、短期償債能力分析1. 營運資本流動資產流動負債2. 流動比率流動資產流動負債3. 速動比率（流動資產存貨）流動負債4. 保守速動比率（貨幣資金短期證券投資凈額應收賬款凈額）流動負債5

5、. 現(xiàn)金比率（貨幣資金短期投資凈額）流動負債二、長期償債能力分析1. 資產負債率（負債總額資產總額）100%2. 產權比率（負債總額所有者權益總額）100% 產權比率資產負債率（1資產負債率）3. 有形凈值債務率負債總額（股東權益無形資產凈值）100%4. 利息償付倍數(shù)息稅前利潤利息費用其中：息稅前利潤稅前利潤利息費用稅后利潤所得稅利息費用5. 長期債務與營運資本比率長期債務（流動資產流動負債）6. 固定支出償付倍數(shù)（稅前利潤固定支出）固定支出 固定支出償付倍數(shù)（息稅前利潤租賃費中的利息費用）利息費用租賃費中的利息費用優(yōu)先股股息（1所得稅稅率）三、資產運用效率分析1. 總資產周轉率主營業(yè)務收入

6、總資產平均余額其中：總資產平均余額（期初總資產期末總資產）2總資產周轉天數(shù)計算期天數(shù)總資產周轉率2. 流動資產周轉率主營業(yè)務收入流動資產平均余額其中：流動資產平均余額（期初流動資產期末流動資產）2流動資產周轉天數(shù)計算期天數(shù)流動資產周轉率3. 固定資產周轉率主營業(yè)務收入固定資產平均余額其中：固定資產平均余額（期初固定資產期末固定資產）2固定資產周轉天數(shù)計算期天數(shù)固定資產周轉率4. 長期投資周轉率主營業(yè)務收入長期投資平均余額其中：長期投資平均余額（期初長期投資期末長期投資）2長期投資周轉天數(shù)計算期天數(shù)長期投資周轉率5. 其他資產周轉率主營業(yè)務收入其他資產平均余額其中：其他資產平均余額（期初其他資產

7、期末其他資產）2其他資產周轉天數(shù)計算期天數(shù)其他資產周轉率6. 應收賬款周轉率主營業(yè)務收入應收賬款平均余額 應收賬款周轉率賒銷凈額應收賬款平均余額其中：應收賬款平均余額（期初應收賬款期末應收賬款）2應收賬款周轉天數(shù)計算期天數(shù)應收賬款周轉率7. 成本基礎的存貨周轉率主營業(yè)務成本存貨平均凈額 收入基礎的存貨周轉率主營業(yè)務收入存貨平均凈額其中：存貨平均凈額（期初存貨凈額期末存貨凈額）2 成本基礎的存貨周轉天數(shù)計算期天數(shù)成本基礎的存貨周轉率 收入基礎的存貨周轉天數(shù)計算期天數(shù)收入基礎的存貨周轉率四、獲利能力分析1. 銷售毛利額主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本銷售毛利率銷售毛利額主營業(yè)務收入100% 單一產品毛利額

8、銷量（銷售單價單位銷售成本）單一產品毛利率（銷售單價單位銷售成本）銷售單價 多種產品毛利額單一產品毛利額或主營業(yè)務收入總額綜合毛利率綜合毛利率（某產品銷售比重該產品毛利率）2. 營業(yè)利潤主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤營業(yè)費用-管理費用-財務費用 營業(yè)利潤貢獻毛益固定成本其中：貢獻毛益=主營業(yè)務收入-變動成本=銷量（單價-單位變動成本）3. 營業(yè)利潤率營業(yè)利潤主營業(yè)務收入100%4. 銷售凈利率凈利潤主營業(yè)務收入100%5. 經營杠桿系數(shù)營業(yè)利潤變動率產銷量變動率 經營杠桿系數(shù)基期貢獻毛益基期營業(yè)利潤6. 總資產收益率收益總額平均資產總額100%其中：收益總額息稅前利潤7. 長期資本收益率收益總額長

9、期資本額100%其中：收益總額息稅前利潤短期利息或稅前利潤長期資本利息長期資本額長期負債平均余額+所有者權益平均余額=（期初長期負債+期末長期負債）2+（期初所有者權益+期末所有者權益）2五、投資報酬分析1. 財務杠桿系數(shù)普通股每股收益變動率息稅前利潤變動率 財務杠桿系數(shù)變動前的息稅前利潤變動前的稅前利潤2. 凈資產收益率凈利潤平均所有者權益100%其中：平均所有者權益（期初所有者權益期末所有者權益）2 凈資產收益率資產凈利率權益乘數(shù)其中：資產凈利率銷售凈利率總資產周轉率權益乘數(shù)1（1資產負債率）所以： 凈資產收益率銷售凈利率總資產周轉率權益乘數(shù) 凈資產收益率資產凈利率（1資產負債率） 凈資產

10、收益率資產收益率（資產收益率負債利息率）（負債凈資產）（1所得稅率）凈資產收益率的變動率資產收益率的變動率財務杠桿系數(shù)3. 簡單資本結構的每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的加權平均普通股股數(shù) 復雜資本結構的基本每股收益（凈利潤優(yōu)先股股利）（流通在外的普通股股數(shù)增發(fā)的普通股股票真正稀釋的約當股數(shù)） 復雜資本結構的充分稀釋的每股收益（凈利潤不可轉換優(yōu)先股股利）（流通在外的普通股股數(shù)普通股股票等同權益）4. 股票獲利率（普通股每股股利每股市場利得）普通股每股市價100%其中：每股市場利得期末股票市價期初股票市價5. 市盈率普通股每股市價每股收益6. 市凈率普通股每股市價每股凈資產其中：每股凈資產

11、（股東權益總額優(yōu)先股權益）發(fā)行在外的加權平均普通股股數(shù)六、現(xiàn)金流量分析1. 現(xiàn)金流量與當期債務比經營活動現(xiàn)金凈流量流動負債100%2. 債務保障率經營活動現(xiàn)金凈流量（流動負債長期負債）100%3. 償還到期債務比率經營活動現(xiàn)金凈流量本期到期負債100%4. 每元銷售現(xiàn)金凈流入經營活動現(xiàn)金凈流量主營業(yè)務收入5. 每股經營現(xiàn)金流量（經營活動現(xiàn)金凈流量優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股股數(shù)100%6. 全部資產現(xiàn)金回收率經營活動現(xiàn)金凈流量全部資產100%7. 現(xiàn)金流量適合比率一定時期經營活動現(xiàn)金凈流量（同期資本支出同期存貨凈投資額同期現(xiàn)金股利）100%8. 現(xiàn)金再投資比率（經營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金股利利息支

12、出）（固定資產原值對外投資其他資產營運資金）100%9. 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)經營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金股利額10. 營運指數(shù)經營活動現(xiàn)金凈流量經營所得現(xiàn)金100%其中：經營所得現(xiàn)金凈收益非經營凈收益非付現(xiàn)費用七、業(yè)績計量與評價1. 凈收益凈利潤優(yōu)先股股利2. 凈現(xiàn)金流量凈收益非現(xiàn)金費用 經營活動現(xiàn)金凈流量凈現(xiàn)金流量流動資產增加額流動負債增加額非經營活動收益 自由現(xiàn)金流量經營活動現(xiàn)金凈流量資產投資支出3. 經濟增加值息前稅后經營收益使用的全部資金資本成本率稅后經營收益使用的股權資金股權成本率基本經濟增加值息前稅后經營利潤報表總資產資本成本率4. 市場增加值總市值總資本5. 經濟收益預期未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值

13、凈投資的現(xiàn)值6. 資本積累率本年所有者權益增長額年初所有者權益100%其中：本年所有者權益增長額年末所有者權益年初所有者權益財務指標計算公式及分析運用2009-11-2 15:39文鴻義【大 中 小】【打印】【我要糾錯】一、常用財務指標一般分類及計算 一、償債能力指標 （一）短期償債能力指標 1.流動比率=流動資產流動負債 2.速動比率=速動資產流動負債 3.現(xiàn)金流動負債比率=年經營現(xiàn)金凈流量年末流動負債100% （二）長期償債能力指標 1.資產負債率=負債總額資產總額 2.產權比率=負債總額所有者權益 二.營運能力指標 (一)人力資源營運能力指標 勞動效率=主營業(yè)務收入凈額或凈產值平均職工人數(shù) (二)生產資料營運能力指標 1.流動資產周轉情況指標 (1)應收賬款周轉率(次)=主營業(yè)務收入凈額平均應收賬款余額 應收賬款周轉天數(shù)=平均應收賬款360主營業(yè)務收入凈額 (2)存貨周轉率(次數(shù))=主營業(yè)務成本平均存貨 存貨周轉天數(shù)=平均存貨360主營業(yè)務成本 (3