《年級(jí)建造師工程經(jīng)濟(jì)考試重點(diǎn)絕對(duì)超強(qiáng)總結(jié)[]李宏錄.doc》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《年級(jí)建造師工程經(jīng)濟(jì)考試重點(diǎn)絕對(duì)超強(qiáng)總結(jié)[]李宏錄.doc（47頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)趨R文網(wǎng)上搜索。

1、工作總結(jié) 計(jì)劃 1Z101000 工程經(jīng)濟(jì) 1Z101000 工程經(jīng)濟(jì)知識(shí)體系 工程經(jīng)濟(jì) 時(shí)間價(jià)值理論 現(xiàn)金流量圖 資金等值計(jì)算 名義利率與實(shí)際利率 投資方案 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) V 過(guò)大應(yīng)進(jìn)一步具體分析 設(shè)備更新方案比選 評(píng)價(jià)理 論應(yīng)用 一次支付等值 計(jì)算 等額支付系列 終值 現(xiàn)值 終值 現(xiàn)值 資金回收 償債基金 設(shè)備租賃與購(gòu)買方案比選 建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究的概念和基本內(nèi)容 設(shè)備租賃與購(gòu)買方案比選 新技術(shù) 新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析方法 建設(shè)工程項(xiàng)目周期概念和各階段對(duì)投資的影響 盈虧平衡分析 盈虧平衡點(diǎn) BEP 敏感性分析 敏感度系數(shù) E 評(píng)價(jià)內(nèi)容 盈利能力 清償能力 抗風(fēng)險(xiǎn)能力 成本效益

2、分析法 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 指標(biāo)體系 靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) R P t Pd 利息與償債備付率 動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) P t FNPV FIRR FNPVR 成本效能分析法 價(jià)值工程理論 V 1 最佳 評(píng)價(jià)方法 V 1 須改進(jìn) 工作總結(jié) 計(jì)劃 1Z101010 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與應(yīng)用 1 知識(shí)體系 資金的價(jià)值是隨時(shí)間 變化而變化的 是時(shí) 間的函數(shù) 隨時(shí)間的 推移而增值 其增值 的這部分資金就是原 有資金的時(shí)間價(jià)值 1 與采用復(fù)利計(jì)算利息 的方法相同 2 利息額的多少是衡量 資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺 度 利率是衡量資金時(shí) 間價(jià)值的相對(duì)尺度 等值計(jì)算 資金時(shí)間價(jià)值 概念 計(jì)算 利息計(jì)算 1 單利計(jì)算 僅用最初本金計(jì)算

3、 不計(jì)在先前利息周期中所累積增 加的利息 2 復(fù)利計(jì)算 用本金加上先前計(jì)息周期所累積利息總額之和計(jì)算 注意 正確選取折現(xiàn)率 注意現(xiàn)金流量分布情況 3 名義利率 r 與實(shí)際利率 i eff r i m 1 mefri 1 不同時(shí)期 不同數(shù)額但其 價(jià)值 等效 的資金稱為等值 又叫等效 值 2 等值基本公式 F P i n P F i n A P i n P A i n F A i n A F i n 影響資金等值因素 金額的多少 資金發(fā)生的時(shí)間 利率的大小 3 貸款利息計(jì)算方法有單利法和復(fù) 利法之分 公式不同 工作總結(jié) 計(jì)劃 2 知識(shí)要點(diǎn) 1 資金的時(shí)間價(jià)值 定 義 資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值 資金的價(jià)值是

4、隨時(shí)間變化而變化的 是時(shí)間的函數(shù) 隨時(shí)間的推移而增值 其增值的 這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值 利息 利息 I 目前應(yīng)付 應(yīng)收 總金額 F 本金 P 絕對(duì)尺度 常被看作是資金的一種機(jī)會(huì)成本 利率 10 Ii t本 金 額單 位 時(shí) 間 內(nèi) 所 得 的 利 息利 率 利 息 與 利 率 注意 決定 利率 高低 的因 素 1 利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低 并隨之變動(dòng) 2 在平均利潤(rùn)率不變的情況下 利率高低取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況 3 借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn) 而風(fēng)險(xiǎn)的大小也影響利率的波動(dòng) 風(fēng)險(xiǎn)越大 利率也就越高 4 通貨膨脹對(duì)利息的波動(dòng)有直接影響 資金貶值往往會(huì)使利息無(wú)形中

5、成為負(fù)值 5 借出資本的期限長(zhǎng)短 貸款期限長(zhǎng) 不可預(yù)見(jiàn)因素多 風(fēng)險(xiǎn)大 利率也就高 反之 貸款期限短 不可預(yù)見(jiàn)因素少 風(fēng)險(xiǎn)小 利率就低 概 念 1 利率 折現(xiàn)率 2 計(jì)息次數(shù) 3 現(xiàn)值 4 終值 5 年金 6 等值 7 單利法 8 復(fù)利法 公式名稱 已知項(xiàng) 欲求項(xiàng) 系數(shù)符號(hào) 公式 一次支付終值 P F F P i n F P 1 i n 一次支付現(xiàn)值 F P P F i n P F 1 i n 等額支付終值 A F F A i n iAF1 償債基金 F A A F i n n 年金現(xiàn)值 A P P A i n iP 1 資金的時(shí)間價(jià)值 計(jì) 算 公 式 資金回收 P A A P i n nA 2

6、 相關(guān)概念解釋 1 利率 折現(xiàn)率 根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量求現(xiàn)在的現(xiàn)金流量所使用的利率稱為折現(xiàn)率 2 計(jì)息次數(shù) 項(xiàng)目整個(gè)生命 周期計(jì)算利息的次數(shù) 3 現(xiàn)值 表示資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列始點(diǎn)上的價(jià)值 4 終值 表示資金發(fā)生在某一特定 時(shí)間序列終點(diǎn)上的價(jià)值 5 年金 某一特定時(shí)間序列期內(nèi) 每隔相同時(shí)間收支的等額款項(xiàng) 6 等值 不同時(shí)期 不同 數(shù)額但其 價(jià)值等效 的資金成為等值 又叫等效值 7 單利法 計(jì)息時(shí) 僅用最初本金來(lái)計(jì)算 先前累計(jì)增加的利息 不計(jì)算利息 即常說(shuō)的 利不生利 8 復(fù)利法 計(jì)息時(shí) 先前累計(jì)增加的利息也要和本金一樣計(jì)算利息 即常說(shuō)的 利生利 利滾利 利息的計(jì)算 項(xiàng) 目方 法 利息 本利和

7、 單利法 niPIn 1 inPF 復(fù)利法 1 F 其中 I n 第 n 期利息 P 本金 F 期末本利和 i 利率 n 計(jì)息期 工作總結(jié) 計(jì)劃 1Z101012 資金等值計(jì)算及應(yīng)用 1 知識(shí)體系 作用及 三要素 圖示 表示 2 知識(shí)要點(diǎn) 現(xiàn)金流量 定義 在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí) 可把所考察的對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng) 相對(duì)于系統(tǒng)整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的 資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量 其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出 流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流 入 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量 構(gòu)成 要素 1 產(chǎn)品銷售 營(yíng)業(yè) 收入 產(chǎn)品銷售量 或勞務(wù)量 產(chǎn)品 勞務(wù) 單價(jià) 2 投資 建設(shè)投資和流動(dòng)資金 3 經(jīng)營(yíng)成本

8、總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 維簡(jiǎn)費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 4 稅金 增值稅 營(yíng)業(yè)稅 消費(fèi)稅 城建稅 教育費(fèi)附加 資源稅 房產(chǎn)稅 土地使用稅 車船使用 稅 印花稅 固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅 所得稅 財(cái)務(wù)現(xiàn)金 流量表 1 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 2 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 3 投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 4 項(xiàng)目 增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 5 資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 要能看懂會(huì)應(yīng)用 現(xiàn) 金 流 量 現(xiàn)金流 量表示 方法 現(xiàn)金流量圖 掌握 三要素 與畫(huà)現(xiàn)金流量圖 三要素 1 現(xiàn)金流量大小 現(xiàn)金數(shù)額 2 方向 現(xiàn)金流入或流出 3 作用點(diǎn) 現(xiàn)金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn) 說(shuō)明 1 橫軸為從 0 到 n 的時(shí)間序列軸 一個(gè)刻度表示一個(gè)計(jì)息期 可取年

9、半年 季 獲月等 0 表示起點(diǎn) n 表示終點(diǎn) 2 時(shí)間軸上除 0 和 n 外 其他數(shù)字均有兩個(gè)含義 如 2 既表示第 2 個(gè)計(jì)息期的終 點(diǎn) 有代表第 3 個(gè)計(jì)息期的起點(diǎn) 3 縱向的箭頭表示現(xiàn)金流量 對(duì)投資者而言 箭頭向上表示現(xiàn)金流入 表示收益 現(xiàn)金流量為正值 箭頭向下表示現(xiàn)金流出 表示費(fèi)用 現(xiàn)金流量為負(fù)值 4 箭線的長(zhǎng)短代表現(xiàn)金流金額的大小 并在各箭線上下方注明數(shù)值 終值與現(xiàn)值的計(jì)算 Z101013 名義利率與有效利率的計(jì)算 掌握名義利率與有效利率的計(jì)算 名義利率與有效利率 1 全面 形象 直觀地反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資 金運(yùn)動(dòng)狀態(tài) 2 現(xiàn)金流量三要素 現(xiàn)金流量的大小 資金數(shù)額 方向 資金流入或流 出

10、作用點(diǎn) 資金的發(fā)生時(shí)間點(diǎn) 現(xiàn)金流量 概念 要素 現(xiàn)金流量圖 現(xiàn)金流量表種 類 工作總結(jié) 計(jì)劃 相關(guān)概念 在復(fù)利計(jì)算中 利率周期通常以年為單位 它可以與計(jì)息周期相同 也可以不同 當(dāng)利率周期與計(jì)息周期不一致時(shí) 就出現(xiàn)了名義利率和有效 實(shí)際 利率的概念 名義利率 r i m 有效利率 1 mef rPIi名義利率與有效利率 特別注意 名義利率計(jì)算采用單利法 有效利率計(jì)算采用復(fù)利法 1Z101020 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 26 掌握項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成和計(jì)算應(yīng)用 1 知識(shí)體系 2 知識(shí)要點(diǎn) 1 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)及各指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 計(jì)算分析項(xiàng)目的盈利狀況 收益水平和清償

11、能力 以明了建設(shè)項(xiàng)目的可行性層 次 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 暫不要求 盈利能力分析 分析和測(cè)算項(xiàng)目計(jì)算期的盈利能力和盈利水平 清償能力分析 分析 測(cè)算項(xiàng)目?jī)斶€貸款的能力和投資的回收能力 評(píng) 價(jià) 層 次 與 內(nèi) 容 內(nèi) 容 抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析 分析項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機(jī)因素 對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果 的影響程度 考察項(xiàng)目承受各種投資風(fēng)險(xiǎn)的能力 提高項(xiàng)目投資的可靠性和盈利 性 總投資收益率 R S 表示單位投資在正常年份的收益水平 投資收益率 R 總投資利潤(rùn)率 R S 表示單位投資在正常年份的收益水平 靜態(tài)投資回收期 P t 表示以項(xiàng)目?jī)羰找媸栈厝客顿Y所需的時(shí)間 借款償還期 P d 項(xiàng)目能夠償還

12、貸款的最短期限 利息備付率 表示用項(xiàng)目的利潤(rùn)償付借款利息的保證程度 靜 態(tài) 評(píng) 價(jià) 指 標(biāo) 償債能力 償債備付率 表示項(xiàng)目可用于還本付息的資金對(duì)債務(wù)的保證程度 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR 或 IRR 表示建設(shè)項(xiàng)目的真實(shí)收益率 動(dòng)態(tài)投資回收期 P t 表示以項(xiàng)目?jī)羰找娆F(xiàn)值收回全部投資現(xiàn)值所需的時(shí)間 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 或 NPV 表示項(xiàng)目收益超過(guò)基準(zhǔn)收益的額外收益 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率 FNPVR 或 NPVR 表示項(xiàng)目單位投資所能獲得的超額收益 項(xiàng)目經(jīng) 濟(jì) 效 果 評(píng) 價(jià) 財(cái)務(wù) 評(píng)價(jià) 指標(biāo) 體系 動(dòng) 態(tài) 評(píng) 價(jià) 指 標(biāo) 凈年值 NAV 表示項(xiàng)目平均每年收益超過(guò)基準(zhǔn)收益的額外收益 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 按是

13、否考慮資金時(shí)間價(jià)值分 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 盈利能力分析清償能力分析抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)靜態(tài)評(píng)價(jià)與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià) 方法分類內(nèi)容 指標(biāo)體系 工作總結(jié) 計(jì)劃 2 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 評(píng)價(jià)指標(biāo) 公式 評(píng)價(jià)準(zhǔn)則 計(jì)算 優(yōu)點(diǎn)與不足 總投資 收益率 10 IDYFR投資收益率 總投資 利潤(rùn)率 1 若 R Rc 則方案可以考 慮接受 2 若 R Rc 則方案是不可 行的 按公式計(jì)算 經(jīng)濟(jì)意義明確 直觀 計(jì)算簡(jiǎn) 便 不足的是沒(méi)有考慮時(shí)間因 素 指標(biāo)的計(jì)算主觀隨意性太 強(qiáng) 靜態(tài)投資回收 期 tPt tCOI00 若 Pt Pc 則方案可以考慮接受 若 Pt Pc 則方案是不可行的 Pt

14、 累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正 值的年份 1 上一年累 計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值 當(dāng)年 凈現(xiàn)金流量 指標(biāo)容易理解 計(jì)算比較簡(jiǎn)便 不足的是沒(méi)有全面地考慮投資 方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量 借款償還期 dPt tropRDI1 借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要 求期限時(shí) 即認(rèn)為項(xiàng)目是有借 款償債能力的 Pd 借款償還后出現(xiàn)盈余的 年份 1 當(dāng)年應(yīng)償還款 額 當(dāng)年可用于還款的收益額 借款償還期指標(biāo)適用于那些計(jì) 算最大償還能力 盡快還款的 項(xiàng)目 不適用于那些預(yù)先給定 借款償還期的項(xiàng)目 利息備付率 利息備付率 稅息前利潤(rùn) 當(dāng)期 應(yīng)付利息費(fèi)用 對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè) 利息備 付率應(yīng)當(dāng)大于 2 否則 表示 項(xiàng)目的付息能力保障程度不足

15、 按公式計(jì)算 利息備付率表示使用項(xiàng)目利潤(rùn) 償付利息的保證倍率 償債備付率 償債備付率 可用于還本付息 資金 當(dāng)年應(yīng)還本付息金額 正常情況應(yīng)當(dāng)大于 1 且越高 越好 當(dāng)指標(biāo)小于 1 時(shí) 表示 當(dāng)年資金來(lái)源不足以償付當(dāng)期 債務(wù) 按公式計(jì)算 償債備付率表示可用于還本付 息的資金 償還借款本息的保 證倍率 3 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 評(píng)價(jià)指標(biāo) 公式 評(píng)價(jià)準(zhǔn)則 計(jì)算 優(yōu)點(diǎn)與不足 財(cái)務(wù)凈現(xiàn) 值 nt tctiCOIFNPV0 1 當(dāng) FNPV 0 時(shí) 該方案可行 當(dāng) FNPV 0 時(shí) 方案勉強(qiáng)可行或有待 改進(jìn) 當(dāng) FNPV 0 時(shí) 該方案不可行 按公式計(jì)算 經(jīng)濟(jì)意義明確直觀 能夠直 接以貨幣額表示項(xiàng)目

16、的盈利 水平 判斷直觀 但不足之 處是必須首先確定一個(gè)符合 經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn) 值率 pI R一般不作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 按公式計(jì)算 凈年值 niPANVc 若 NAV 0 則項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可以接受 若 NAV 0 則項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒 絕 按公式計(jì)算 財(cái)務(wù)內(nèi)部 收益率 nt ttIRCOIF0 0 1 若 FIRR i c 則項(xiàng)目 方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受 若 FIRR ic 項(xiàng)目 方案 在經(jīng)濟(jì)上勉強(qiáng)可行 若 FIRR i c 則 項(xiàng)目 方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕 FIRR i1 NPV1 FNPV 1 FNPV 2 i 2 i 1 能夠直接衡量項(xiàng)目未回收投 資的收益率 不需要事先確 定一

17、個(gè)基準(zhǔn)收益率 但不足 的是計(jì)算比較麻煩 對(duì)于具 有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目來(lái) 講 其內(nèi)部收益率往往不是 唯一的 在某些情況下甚至 不存在 動(dòng)態(tài) 投資 回收 期 0 1 0 tPt tctiIPt N 項(xiàng)目壽命期 時(shí) 說(shuō)明項(xiàng)目 或方案 是可行的 P t N 時(shí) 則項(xiàng)目 或方案 不可行 應(yīng)予拒絕 Pt 累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年份 1 上一年累計(jì)凈 現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對(duì)值 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 說(shuō)明 在凈現(xiàn)值的公式中 i c是一個(gè)重要的指標(biāo) 理解它將有助于學(xué)習(xí)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義是一個(gè)重要的內(nèi)容和可考核點(diǎn) 4 綜合理解 P t與 Pt 靜態(tài)投資回收期 Pt表示在不考慮資金的時(shí)間價(jià)值因素情

18、況下 項(xiàng)目回收全部投資所需要的時(shí)間 因此 使用 Pt指標(biāo)評(píng)價(jià)項(xiàng)目就必須事先確定一個(gè) 工作總結(jié) 計(jì)劃 標(biāo)準(zhǔn)投資回收期 Pc 值得說(shuō)明的是這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)投資回收期既可以是行業(yè)或部門的基準(zhǔn)投資回收期 也可以是企業(yè)自己規(guī)定的投資回收期限 具有很 大的主觀隨意性 動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 表示在考慮資金的時(shí)間價(jià)值因素情況下 項(xiàng)目回收全部投資所需要的時(shí)間 我們將動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 的定義式與財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 指標(biāo)的定義式進(jìn)行比較 oiCOItcttt 1 0 tc nttiCOIFNPV 1 0 從以上兩個(gè)表達(dá)式的對(duì)比來(lái)看 在考慮時(shí)間價(jià)值因素后 只要 項(xiàng)目在計(jì)算期 n 年內(nèi)收回全部投資 即可保證 FNPV 0

19、 由此 就不 難理解動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 的判別標(biāo)準(zhǔn)為項(xiàng)目的計(jì)算期 n 年的原因了 在考慮時(shí)間價(jià)值因素后 項(xiàng)目獲得的凈收益在價(jià)值上會(huì)逐年遞 減 因此 對(duì)于同一個(gè)項(xiàng)目 其動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 一定大于其靜態(tài) 投資回收期 Pt FNPV 與 FNPVR FNPV 指標(biāo)直觀地用貨幣量反映了項(xiàng)目在考慮時(shí)間價(jià)值因素后 整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的凈收益狀況 是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中最有效 最重要的指 標(biāo) 但是 在比選投資額不同的多個(gè)方案時(shí) FNPV 不能直接地反映資 金的利用效率 而財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率 FNPVR 指標(biāo)恰恰能夠彌補(bǔ)這一不足 它反映了項(xiàng)目單位投資現(xiàn)值所能帶來(lái)的凈現(xiàn)值 是 FNPV 的輔助性指 標(biāo) FNPV 與 FIR

20、R 在 FNPV 指標(biāo)的表達(dá)式中涉及到一個(gè)重要的概念 基準(zhǔn)收益率 ic 又稱標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 它代表了項(xiàng)目投資應(yīng)獲得的最低財(cái)務(wù)盈利水平 也就是說(shuō) 計(jì)算項(xiàng)目的 FNPV 需要預(yù)先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn) 收益率 它的取值將直接影響投資方案的評(píng)價(jià)結(jié)果 FIRR 是指項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 為 0 時(shí)所對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率 它反 映的是項(xiàng)目本身所能獲得的實(shí)際最大收益率 因此 它也是進(jìn)行項(xiàng)目 籌資時(shí)資金成本的上限 通過(guò)分析 FNPV 與 FIRR 的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì) 我們就能解釋在多方案比 選時(shí)用 FNPV 和 FIRR 指標(biāo)有時(shí)會(huì)得出不同結(jié)論的現(xiàn)象了 另外通過(guò)對(duì)比 FNPV 與 FIRR 的定義式 我們還能得到以下結(jié)

21、論 對(duì)于同一個(gè)項(xiàng)目 當(dāng)其 FIRR i c時(shí) 必然有 FNPV 0 反之 當(dāng)其 FIRR ic時(shí) 則 FNPV0 時(shí) FIRR i c P t n 當(dāng) FNPV 0 時(shí) FIRR n FIRR 的計(jì)算方法 對(duì)于常規(guī)現(xiàn)金流量可以采用線性插值試算法求得財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的近似解 步驟為 第一 根據(jù)經(jīng)驗(yàn) 選定一個(gè)適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率 i0 第二 根據(jù)投資方案的現(xiàn)金流量情況 利用選定的折現(xiàn)率 i0 求出方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV 第三 若 FNPV 0 則適當(dāng)使 i0繼續(xù)增大 若 FNPV0 FNPV 2 0 其中 i 2 i1 一般不超過(guò) 2 5 第五 采用線性插值公式求出財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的近似解 其公式為 基準(zhǔn)

22、收益率的影響因素 基準(zhǔn)收益率 基準(zhǔn)折現(xiàn)率 是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平 是評(píng)價(jià)和判斷投資方案在 經(jīng)濟(jì)上是否可行的依據(jù) 它的確定一般應(yīng)綜合考慮以下因素 資金成本和機(jī)會(huì)成本 i 1 資金成本 為取得資金使用權(quán)所制服的費(fèi)用 包括籌資費(fèi)和資金使用費(fèi) 籌資費(fèi) 籌集資金過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用 如 代理費(fèi) 注冊(cè)費(fèi) 手續(xù)費(fèi) 圖 2 2 1 凈現(xiàn)值與折現(xiàn)率關(guān)系圖 1211 iFNPViFIR 工作總結(jié) 計(jì)劃 資金使用費(fèi) 因使用資金二項(xiàng)資金提供支付的報(bào)酬 如 股利 利息 機(jī)會(huì)成本 指投資者將有限的資金用于擬建項(xiàng)目而放棄的其他投資機(jī)會(huì)所能獲得的最好受益 ic i 1 ma

23、x 單位資金成本 單位投資機(jī)會(huì)成本 投資風(fēng)險(xiǎn) i 2 通貨膨脹 i 3 由于貨幣發(fā)行量超過(guò)商品流通所需的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價(jià)上漲的現(xiàn)象 綜上分析 基準(zhǔn)收益率可確定如下 若按當(dāng)年價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量 i c 1 i1 1 i2 1 i3 1 i 1 i2 i3 若按基年不變價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量 i c 1 i1 1 i2 1 i 1 i2 確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本 投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹是必須考慮的因素 1Z101030 技術(shù)方案不確定性分析 掌握不確定性分析的概念和盈虧平衡分析方法 1 知識(shí)體系 1Z101032 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析的主要內(nèi)容 2 知識(shí)要點(diǎn) 1 盈虧

24、平衡分析 盈虧平衡分析 定義 盈虧平衡分析是在一定市場(chǎng) 生產(chǎn)能力及經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下 通過(guò)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量 成本 利潤(rùn)相互關(guān) 系的分析 判斷企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法 包括線性盈虧平衡分析 和非線性盈虧平衡分析 線性盈虧平衡分 析前提條件 生產(chǎn)量等于銷售量 產(chǎn)量變化 銷售單價(jià)不變 產(chǎn)量變化 單位可變成本不變 只生產(chǎn)單一產(chǎn)品 或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品 但可換算為單一產(chǎn)品計(jì)算 基本損益方程式 利潤(rùn) 銷售收入 總成本 稅金或 B pQ C vQ C F tQ 盈虧平衡 點(diǎn)指標(biāo) 用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP Q C F p C v t 用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP BEP Q Qd

25、用銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP S BEP Q p 用銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP p C F Qd p t 盈虧平衡分析 盈虧 平衡 點(diǎn) BEP 經(jīng)濟(jì)含義 盈虧平衡點(diǎn)越低 項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力就越強(qiáng) 項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng) 盈虧平衡分析的缺點(diǎn) 是無(wú)法揭示風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源及有效控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑 2 盈虧平衡分析方程圖示 盈虧平衡分析 基本的損益方程 盈虧平衡分析 線性盈虧平衡分析 盈虧平衡點(diǎn) 非線性盈虧平衡分析 TR TC BEP Q BEP P BEP 生產(chǎn)能力利用率 產(chǎn)生原因 不確定性 項(xiàng)目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)偏差 預(yù)測(cè)方法的局限和架設(shè)不準(zhǔn)確 通貨膨脹 技術(shù)進(jìn)步 市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的變化 其他外部影響

26、因素 分析方法 盈虧平衡分析 敏感性分析 工作總結(jié) 計(jì)劃 基本的損益方程式 利潤(rùn) 銷售收入 總成本 稅金 或 B P Q Cv Q C F t Q 用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP Q tCPQBEVF 1Z101033 敏感性分析 掌握敏感性分析的概念及其分析步驟 1 知識(shí)體系 敏感性分析的主要方法 2 知識(shí)要點(diǎn) 1 敏感性分析 定義 敏感性分析是在確定性分析的基礎(chǔ)上 通過(guò)進(jìn)一步分析 預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要不確定性因素的變化對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響 從中找出敏感 因素 確定該因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度及項(xiàng)目對(duì)其變化的承受能力 單因素敏感性 分析 假設(shè)各不確定性因素之間相互獨(dú)立 每次只考察一個(gè)因素 其它因素保持不變

27、以分析這個(gè)可變因素對(duì)經(jīng)濟(jì) 評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度和敏感程度 種類 多因素敏感性 分析 假設(shè)兩個(gè)或兩個(gè)以上互相獨(dú)立的不確定性因素同時(shí)變化時(shí) 分析這些可變因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度 和敏感程度 1 確定 分析 指標(biāo) 如果主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響 則可選用投資回收期作為分析指標(biāo) 如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響 則可選用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo) 如果主要分析投資大小對(duì)方案資金回收能力的影響 則可選用內(nèi)部收益率指標(biāo)等 如果在機(jī)會(huì)研究階段 主要是對(duì)項(xiàng)目的設(shè)想和鑒別 確定投資方向和投資機(jī)會(huì) 可選用靜態(tài)的評(píng)價(jià)指標(biāo) 常采用的指 標(biāo)是投資收益率和投資回收期 如果在初步可行性研究和

28、可行性研究階段 經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)則需選用動(dòng)態(tài)的評(píng)價(jià)指標(biāo) 常用凈現(xiàn)值 內(nèi)部收益率 通常 還輔之以投資回收期 2 選擇 需要分 析的不 確定性 因素 其原則 1 預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動(dòng)的范圍內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響較大 2 對(duì)在確定性經(jīng)濟(jì)分析中采用的該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大 一般考慮選擇得的因素 項(xiàng)目投資 項(xiàng)目壽命年限 成本 變動(dòng)成本 產(chǎn)品價(jià)格 產(chǎn)量 匯率 基準(zhǔn)折現(xiàn)率 項(xiàng)目建設(shè)年限 投產(chǎn)期 限和產(chǎn)出水平及達(dá)產(chǎn)期限 3 分析不確定性因素的波動(dòng)程 度及其對(duì)分析指標(biāo)的影響 首先 對(duì)所選定的不確定性因素 應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定這些因素的變動(dòng)幅度 其他因素固定 不變 其次 計(jì)算不確定性因素每次變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)

29、的影響 4 確定敏感性因素 其方法 第一種是相對(duì)測(cè)定法 第二種稱為絕對(duì)測(cè)定法 敏 感 性 分 析 敏感 性分 析的 步驟 方案選擇 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的投資項(xiàng)目 或某一項(xiàng)目的不同方案 進(jìn)行選擇 一般應(yīng)選擇敏感程 度小 承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng) 可靠性大的項(xiàng)目或方案 虧損區(qū) 盈利區(qū) 盈虧平衡點(diǎn) 利 潤(rùn) 固定成本 金額 產(chǎn)量 盈虧平衡產(chǎn)量 銷售收入 總成本 可變成本 敏感性分析 單因素敏感性分析 敏 感因素的確定 多因素敏感性分析 相對(duì)測(cè)定法 靈敏度越大的因素越敏感 絕對(duì)測(cè)定法 最大允許變化范圍越小的因素越 敏感 工作總結(jié) 計(jì)劃 敏感性分 析的優(yōu)缺 點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn) 一定程度上對(duì)不確定因素的變動(dòng)對(duì)投資

30、效果的影響作了定量描述 了解了不確定因素的風(fēng)險(xiǎn)程度 集中重點(diǎn)控制管理敏感因素 局限性 不能說(shuō)明不確定因素發(fā)生的可能性大小 有時(shí)很敏感的因素發(fā)生概率卻很小 2 確定敏感性因素的方法 相對(duì)測(cè)定法 iF jY 不 確 定 因 素 變 動(dòng) 百 分 比評(píng) 價(jià) 指 標(biāo) 值 變 動(dòng) 百 分 比 敏 感 系 數(shù) 0 1jjY 式中 F i 第 i 個(gè)不確定性因素的變化幅度 變化率 Y j 第 j 個(gè)指標(biāo)受變量因素變化影響的差額幅度 變化率 Yj1 第 j 個(gè)指標(biāo)受變量因素變化影響后所達(dá)到的指標(biāo)值 Y j0 第 j 個(gè)指標(biāo)未受變量因素變化影響時(shí)的指標(biāo)值 敏感系數(shù)越大的因素越敏感 絕對(duì)測(cè)定法 即假定要分析的因素均

31、向只對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)產(chǎn)生不利影響的方向變動(dòng) 并設(shè)該因素達(dá)到可能 的最差值 然后計(jì)算在此條件下的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 如果計(jì)算出的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)已超過(guò)了項(xiàng)目可行的臨界值 從而改變了項(xiàng)目的可行性 此點(diǎn)就是 該因素的臨界點(diǎn) 則就表明該因素是敏感因素 1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制 1Z1010950 設(shè)備更新分析 1 知識(shí)體系 2 知識(shí)要點(diǎn) 第一種有形磨損 設(shè)備在使用過(guò)程中 在外力的作用下產(chǎn)生的磨損有形磨損 物理磨損 第二種有形磨損 在閑置過(guò)程中受自然力作用而產(chǎn)生的磨損 第一種無(wú)形磨損 設(shè)備的技術(shù)性能和結(jié)構(gòu)沒(méi)有變化 但由于技術(shù)進(jìn)步 社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平提高 同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低 是原設(shè)備相對(duì)貶值

32、即生產(chǎn)同類設(shè)備成本降低 是 原設(shè)備相對(duì)貶值 無(wú)形磨損 精神磨損 經(jīng)濟(jì)磨損 第二種無(wú)形磨損 由于科技進(jìn)步 不斷創(chuàng)新出性能更完善 效率更高的設(shè)備 是原設(shè)備相對(duì)陳舊落 后 其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值 即更好設(shè)備出現(xiàn) 使原設(shè)備相對(duì)貶值 磨 損 的 種 類 綜合磨損 同時(shí)存在有形磨損和無(wú)形磨損的損壞和貶值的綜合情況 局部補(bǔ)償 有形磨損的局部補(bǔ)償是修理 無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改造 設(shè)備磨 損的補(bǔ) 償方式 全部補(bǔ)償 有形磨損和無(wú)形磨損的全部補(bǔ)償是更新 設(shè) 備 磨 損 無(wú)形磨損有形磨損 完全補(bǔ)償 更新 局部補(bǔ)償 修理 3逐年滾動(dòng)比較2不要簡(jiǎn)單比較現(xiàn)金流量1不考慮沉沒(méi)成本 類 型 補(bǔ)償 方 式 更新 原

33、則 工作總結(jié) 計(jì)劃 設(shè)備跟 新的原 則 設(shè)備更新 就實(shí)物形態(tài)而言就是以舊換新 就價(jià)值形態(tài)而言是對(duì)設(shè)備在運(yùn)動(dòng)中消耗掉的價(jià)值的重新補(bǔ)償 是消除 有形磨損和無(wú)形磨損的重要手段 設(shè)備更新方案比選適應(yīng)遵循的原則 1 不考慮沉沒(méi)成本 沉沒(méi)成本 是過(guò)去已經(jīng)支付的靠近后決策無(wú)法回收的金額 即已經(jīng)發(fā)生的成本 不管企業(yè)生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多 少 此項(xiàng)成本都不可避免的要發(fā)生 因而決策對(duì)它不起作用 2 不要簡(jiǎn)單地按照新 舊設(shè)備方案的直接現(xiàn)金流量進(jìn)行比較 3 逐年滾動(dòng)比較 該原則指在確定最佳更新時(shí)機(jī)時(shí) 應(yīng)首先計(jì)算比較現(xiàn)有設(shè)備的剩余經(jīng)濟(jì)壽命和新設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 然后利用逐年滾動(dòng)計(jì)算方法進(jìn)行比較 1Z10153 設(shè)備更新方案的比選

34、方法 1 知識(shí)體系 2 知識(shí)要點(diǎn) 有關(guān)概念 設(shè)備更 新的 設(shè)備更新是用原型新設(shè)備或結(jié)構(gòu)更合理 技術(shù)更完善 性能和生產(chǎn)效率更高的新設(shè)備來(lái)更換已經(jīng)陳舊了的 在技術(shù)上不能繼續(xù)使用 或在經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊設(shè)備的過(guò)程 設(shè)備更新包括原型更新和新型更新兩 類 自然壽命 指設(shè)備從開(kāi)始投入使用起 直到設(shè)備因物質(zhì)磨損而不能繼續(xù)使用為止所經(jīng)歷的時(shí)間 由有 形磨損決定 也稱物質(zhì)壽命 技術(shù)壽命 指是指由于技術(shù)進(jìn)步而使現(xiàn)有設(shè)備因技術(shù)落后被淘汰所持續(xù)的時(shí)間 由有無(wú)磨損決定 一般比自然壽命短 也稱有效壽命 設(shè)備的 壽命 經(jīng)濟(jì)壽命 設(shè)備從開(kāi)始使用直到年均總成本最低的使用年限 有維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決 定 設(shè)備使用

35、年限越長(zhǎng) 每年所分?jǐn)偟脑O(shè)備購(gòu)置費(fèi) 年資本費(fèi)或年資產(chǎn)消耗成本 越少 但 維修費(fèi)逐漸增加 這樣在整個(gè)變化過(guò)程中 年均總成本 或年均凈收益 就是時(shí)間的函數(shù) 就會(huì)存在使用到某一年份 其平均綜合成本最低 經(jīng)濟(jì)效益最好 有 關(guān) 概 念 設(shè)備經(jīng) 濟(jì)壽命 的估算 靜態(tài)條件下 1 使 NttNCLPC1 最小的 N0就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 2 0 為逐年增加的均等費(fèi)用 稱為低劣化數(shù)值 1 靜態(tài)模式下算法 NtNCLPC1 20 2 動(dòng)態(tài)模式下算法 00 1 NiPAiOIAVcNt tct FCt 原 則 設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估 算 設(shè)備有壽命 自然壽命 技術(shù)壽命 經(jīng)濟(jì)壽命 1 不考慮沉沒(méi)成本 2 不要簡(jiǎn)單地按照新 舊設(shè)

36、 備方案的直接現(xiàn)金流量進(jìn) 行比較 3 逐年滾動(dòng)比較 比選原因 計(jì)算 工作總結(jié) 計(jì)劃 公 式 1 NiPAtiFCNiFPLACctctcN 設(shè)備經(jīng) 濟(jì)壽命 的估算 動(dòng)態(tài) 條件 下 說(shuō) 明 就是在考慮時(shí)間價(jià)值的情況下 逐年計(jì)算設(shè)備在各種使用年限下的年成本 AC 年成本最低 的使用年限就是經(jīng)濟(jì)壽命 年度使用費(fèi)及資金恢復(fù)費(fèi)隨時(shí)間變化的趨勢(shì)見(jiàn)下圖 在圖中 N0為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 1Z101060 設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選分析 掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的影響因素及其分析方法 1 知識(shí)體系 2 知識(shí)要點(diǎn) 設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選 融資租賃 租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓與付費(fèi)義務(wù) 而不得任意中止和取消租約 設(shè)備租

37、 賃的類 型 經(jīng)營(yíng)租賃 租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定的方式在通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約 主要影 響因素 項(xiàng)目的壽命期或設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 租金及租金支付方式 租賃與購(gòu)買的比較 稅收因素 企業(yè)對(duì)設(shè)備 的需求期限 公式 凈現(xiàn)金流量 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 租賃費(fèi)用 稅率 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 租賃費(fèi)用 附加率法 R P 1 Ni N Pr 期末支付 R P A P i N 設(shè)備 租賃 與購(gòu) 買方 案的 比選 設(shè)備租 賃與購(gòu) 買的比 選方法 設(shè)備租賃 的現(xiàn)金流 量 租金的 計(jì)算方 法 年金法 期初支付 R P F P i N 1 A F i N 分析 步驟 設(shè)備租賃與購(gòu)買比選 比選 方法1 凈年

38、值 2 年成本 原則和方法與一般互斥投資方案 比選相同 1 提出設(shè)備更新的投資建 議 2 擬定方案 購(gòu)買或租賃 3 定性分析 技術(shù) 使用 維修 財(cái)務(wù)能力等 4 定量分析優(yōu)選方案 原則 1 設(shè)備租賃的概念與方式 特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn) 2 影響設(shè)備租賃與購(gòu)買的主要因素 3 經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃的區(qū)別 費(fèi)用 使用年限 資金恢復(fù)費(fèi) 年度使用費(fèi) 等值年成本 N0 工作總結(jié) 計(jì)劃 設(shè)備購(gòu)買 的現(xiàn)金流 量 凈現(xiàn)金流量 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 稅率 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 折舊 設(shè)備租賃 與購(gòu)買的 比選 設(shè)備壽命相同時(shí) 一般采用凈現(xiàn)值法 設(shè)備壽命不同時(shí) 可采用凈年值法 無(wú)論采用凈 現(xiàn)值法還是凈年值法 均以收益效果較

39、大或成本較少的方案為佳 1Z101070 掌握價(jià)值工程的基本原理及其工作步驟 1 知識(shí)體系 檢查 評(píng)價(jià)與驗(yàn)收 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)方案實(shí)施的社會(huì)效果評(píng)價(jià) 功能評(píng)價(jià) C 的計(jì)算 1 功能實(shí)現(xiàn)成本2 成本指數(shù) F 的計(jì)算 1 確定功能重要性系數(shù) 環(huán)比評(píng)分法 強(qiáng)制評(píng)分法 0 1 法 0 4 法 2 確定功能評(píng)價(jià)值 F 新產(chǎn)品評(píng)價(jià)設(shè)計(jì)既有產(chǎn)品的改進(jìn)設(shè)計(jì) V 的計(jì)算 功能成本法功能指數(shù)法 VE 改進(jìn)范圍 V 1 的區(qū)域 C 大的功能區(qū)域 復(fù)雜的功能區(qū)域 方案創(chuàng)造與評(píng)價(jià) 優(yōu)缺點(diǎn)列舉法 直接評(píng)分法 加權(quán)評(píng)分法 方案創(chuàng)造 頭腦風(fēng)暴法 哥頓法 專家意見(jiàn)法 專家檢查法 方案評(píng)價(jià) 概略評(píng)價(jià) 詳細(xì)評(píng)價(jià) 方案綜合評(píng)價(jià)方法

40、技術(shù)評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 社會(huì)評(píng)價(jià) 價(jià)值工程 因素分析法 ABC 分析法 強(qiáng)制確定法 百分比分析法 價(jià)值指數(shù)法 成本不變 功能提高 功能不變 成本下降 成本略有增加 功能大幅度提高 功能略有下降 成本大幅度下降 成本降低 功能提高 提高產(chǎn)品價(jià)值途徑 對(duì)象選擇的方法 核心 功能分析 功能分類 功能定義 功能整理 功能計(jì)量 目 的 結(jié) 果 方案反饋 工作總結(jié) 計(jì)劃 知識(shí)要點(diǎn) 定義 價(jià)值工程是以提高產(chǎn)品或作業(yè)價(jià)值為目的 通過(guò)有組織的創(chuàng)造性工作 尋求用最低的壽命周期成本 可靠地實(shí)現(xiàn)使用者所需功能的一種管理技術(shù) 特點(diǎn) 1 價(jià)值工程的目標(biāo)是以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品必須具備的功能 2 價(jià)值工程的核心是功

41、能分析 3 價(jià)值工程是將產(chǎn)品價(jià)值 功能 成本作為一個(gè)整體來(lái)考慮 4 價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革與創(chuàng)新 獲得新方案 提高產(chǎn)品的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益 5 價(jià)值工程要求將功能定量化 即將功能轉(zhuǎn)化為能夠與成本直接相比的量化值 6 價(jià)值工程是以集體的智慧開(kāi)展的有組織 有計(jì)劃的管理活動(dòng) 價(jià)值工程概述 提高 產(chǎn)品 價(jià)值 的途 徑 1 功能提高 同時(shí)成本降低 2 在成本不變的條件下 提高功能水平 3 在功能水平不變的條件下 降低成本 4 成本少量提高 功能大幅度提高 5 功能略有下降 成本大幅度下降 對(duì)象 選擇 的原 則 1 設(shè)計(jì)方面 對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜 性能和技術(shù)指標(biāo)差距大 體積大 重量大的產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)值工程 活動(dòng) 可使產(chǎn)品結(jié)

42、構(gòu) 性能 技術(shù)水平得到優(yōu)化 從而提高產(chǎn)品價(jià)值 2 生產(chǎn)方面 對(duì)量多面廣 關(guān)鍵部件 工藝復(fù)雜 原材料消耗高和廢品率高的產(chǎn)品或零部件 特別是對(duì)量多 產(chǎn)值比重大的產(chǎn)品 只要成本下降 其總的經(jīng)濟(jì)效果就大 3 市場(chǎng)銷售方面 選擇用戶意見(jiàn)多 系統(tǒng)配套差 維修能力低 競(jìng)爭(zhēng)力差 利潤(rùn)率低的 選擇 生命周期較長(zhǎng)的 選擇市場(chǎng)上暢銷但競(jìng)爭(zhēng)激烈的 選擇新產(chǎn)品 新工藝等 4 成本方面 選擇成本高于同類產(chǎn)品 成本比重大的 如材料費(fèi) 管理費(fèi) 人工費(fèi)等 推行價(jià) 值工程就是要降低成本 以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)必要功能 對(duì)象 選擇 的方 法 因素分析法 ABC 分析法 強(qiáng)制確定法 百分比分析法 價(jià)值指數(shù)法 對(duì)象選擇與信息資

43、料收集 信息 資料 收集 1 用戶方面的情報(bào) 2 市場(chǎng)銷售方面的情報(bào) 3 技術(shù)方面的情報(bào) 4 經(jīng)濟(jì)方面的情報(bào) 5 本企業(yè)的 基本資料 6 環(huán)境保護(hù)方面的情報(bào) 7 外協(xié)方面的情報(bào) 8 政府和社會(huì)有關(guān)部門的法規(guī) 條例等方 面情報(bào) 工作總結(jié) 計(jì)劃 功能系統(tǒng)分析 功能 的分 類 按照重要程度分類 功能可以分為基本功能和輔助功能 按照功能性質(zhì)分類 功能可以分為使用功能和美學(xué)功能 按照用戶需求分類 功能可以分為必要功能和不必要功能 按照量化標(biāo)準(zhǔn)分類 功能可以分為過(guò)剩功能與不足功能 按照總體與局部分類 功能可以分為總體功能和局部功能 定義 功能評(píng)價(jià) 即評(píng)定功能的價(jià)值 是指找出實(shí)現(xiàn)功能的最低費(fèi)用作為功能的目標(biāo)

44、成本 又稱功能評(píng)價(jià) 值 以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn) 通過(guò)與功能現(xiàn)實(shí)成本的比較 求出兩者的比值 功能價(jià)值 和兩者 的差異值 改善期望值 然后選擇功能價(jià)值低 改善期望值大的功能作為價(jià)值工程活動(dòng)的重點(diǎn)對(duì) 象 特別說(shuō)明 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算與一般的傳統(tǒng)的成本核算 相同點(diǎn) 它們?cè)诔杀举M(fèi)用的構(gòu)成項(xiàng)目上是完全相同的 不同點(diǎn) 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算是以對(duì)象的功能為單位 而傳統(tǒng)的成本核算是以產(chǎn)品或 零部件為單位 功能 現(xiàn)實(shí) 成本 C 的 計(jì)算 成本指數(shù) 的計(jì)算 全 部 成 本 個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 現(xiàn) 實(shí) 成 本第個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 成 本 指 數(shù)第 iI CiCi 功能 評(píng)價(jià) 值 F 的計(jì) 算 確定功能 重要性系

45、數(shù)的方法 強(qiáng)制打分法 0 1 評(píng)分法或 0 4 評(píng)分法 多比例評(píng)分法 邏輯評(píng)分法 環(huán)比評(píng)分法 又稱 DARE 法 確定功能評(píng)價(jià)值 F F 功能重要性系數(shù) 目標(biāo)成本 計(jì)算 關(guān)系 式 CiFVi 個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 現(xiàn) 實(shí) 成 本第 值個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 功 能 評(píng) 價(jià)第個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 價(jià) 值 系 數(shù)第 功能成本法 又稱為絕對(duì) 值法 討論 1 V 1 表示功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本 這表明評(píng) 價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng) 說(shuō)明評(píng) 價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳 一般無(wú)需改進(jìn) 2 V 1 此時(shí)功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值 表明評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本 偏高 而功能要求不高 這時(shí)

46、一種可能是由于存在著過(guò)剩的功能 另一 種可能是功能雖無(wú)過(guò)剩 但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳 以致使實(shí)現(xiàn)功 能的成本大于功能的實(shí)際需要 這兩種情況都應(yīng)列入功能改進(jìn)的范圍 并且以剔除過(guò)剩功能及降低現(xiàn)實(shí)成本為改進(jìn)方向 使成本與功能比例趨 于合理 3 V 1 說(shuō)明該部件功能比較重要 但分配的成本較少 即功能現(xiàn)實(shí)成 本低于功能評(píng)價(jià)值 應(yīng)具體分析 可能功能與成本分配已較理想 或者 有不必要的功能 或者應(yīng)該提高成本 功能評(píng)價(jià) 功 能 價(jià) 值 V 的 計(jì) 算 及 分 析 功 能 價(jià) 值 V 的 計(jì) 算 及 分 功能指數(shù)法 又稱相對(duì)值 法 計(jì)算 關(guān)系 式 II CiFVi 個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 成 本 指 數(shù)第

47、個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 功 能 指 數(shù)第個(gè) 評(píng) 價(jià) 對(duì) 象 的 價(jià) 值 指 數(shù)第 工作總結(jié) 計(jì)劃 析 功能指數(shù)法 又稱相對(duì)值 法 討論 VI 1 此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比重與成本比重大致平衡 合理匹配 可 以認(rèn)為功能的現(xiàn)實(shí)成本是比較合理的 2 VI 1 此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重大于其功能比重 表明相對(duì)干系統(tǒng)內(nèi) 的其他對(duì)象而言 目前所占的成本偏高 從而會(huì)導(dǎo)致該對(duì)象的功能過(guò) 剩 應(yīng)將評(píng)價(jià)對(duì)象列為改進(jìn)對(duì)象 改善方向主要是降低成本 3 VI l 此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重小于其功能比重 原因可能有三個(gè) 第一個(gè)原因是由于現(xiàn)實(shí)成本偏低 不能滿足評(píng)價(jià)對(duì)象實(shí)現(xiàn)其應(yīng)具有的 功能的要求 致使對(duì)象功能偏低 這種情況應(yīng)列為改進(jìn)

48、對(duì)象 改善方 向是增加成本 第二個(gè)原因是對(duì)象目前具有的功能已經(jīng)超過(guò)了其應(yīng)該 具有的水平 也即存在過(guò)剩功能 這種情況也應(yīng)列為改進(jìn)對(duì)象 改善 方向是降低功能水平 第三個(gè)原因是對(duì)象在技術(shù) 經(jīng)濟(jì)等方面具有某 些特征 在客觀上存在著功能很重要而需要消耗的成本卻很少的情況 這種情況一般就不必列為改進(jìn)對(duì)象了 方案創(chuàng)造方法 頭腦風(fēng)暴法 歌頓法 專家意見(jiàn)法 德?tīng)柗品?專家檢查法 方案評(píng)價(jià)步驟 方案創(chuàng)造與評(píng)價(jià) 綜合評(píng)價(jià)方法 優(yōu)缺點(diǎn)列舉法 直接評(píng)分法 加權(quán)評(píng)分法 例題 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算 成本指數(shù)的計(jì)算 成本指數(shù)是指評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本在全部成本中所占的比率 計(jì)算式如下 C I Ci C 1Z101073 1 成本

49、功能 1 功能 2 功能 3 功能 4 功能 5 部件 1 30 10 5 15 部件 2 20 20 部件 3 35 15 5 15 部件 4 15 6 3 6 合計(jì) 100 16 20 25 18 21 成本指數(shù) 1 0 16 0 2 0 25 0 18 0 21 功能評(píng)價(jià)值 F 的計(jì)算 對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值 F 目標(biāo)成本 是指可靠地實(shí)現(xiàn)用戶要求功能的最低成本 功能評(píng)價(jià)值 目標(biāo)成本 相對(duì)值 功能 1 20 20 145 功能 2 25 25 145 功能 3 40 40 145 功能 4 27 27 145 功能 5 33 33 145 合計(jì) 145 100 計(jì)算功能價(jià)值 V 分析成本功能的合

50、理匹配程度 功能價(jià)值 V 的計(jì)算方法可分為兩大類 即 功能成本法 功能指數(shù)法 Vi 1 表示功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本 這表明評(píng)價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng) 說(shuō) 明評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳 一般無(wú)需改進(jìn) Vi 1 說(shuō)明該部件功能比較重要 但分配的成本較少 即功能現(xiàn)實(shí)成本低于功能評(píng)價(jià)值 應(yīng)具體分析 可能功能與成本 分配已較理想 或者有不必要的功能 或者應(yīng)該提高成本 1Z1010800 新技術(shù) 新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 1 知識(shí)體系 2 知識(shí)要點(diǎn) 分類 對(duì)新技術(shù) 新工藝和新材料使用進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析常分為 事前進(jìn)行的 事后進(jìn)行的 設(shè)計(jì)階段進(jìn)行的 和施工階段進(jìn)行的技術(shù)