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1、第六章 基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)分析,6.1基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)分析概述,6.1.1 基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)內(nèi)容1)總投資額預(yù)測(cè)（估算）2)產(chǎn)品成本費(fèi)用預(yù)測(cè)3)銷售收入預(yù)測(cè)4)銷售稅金及附加預(yù)測(cè)5)利潤(rùn)預(yù)測(cè)6)項(xiàng)目壽命期,1)總投資額預(yù)測(cè)（估算）,項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+遞延資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金投資,1)項(xiàng)目總投資及其資金的來源和籌措項(xiàng)目總投資是指一次性投入項(xiàng)目的固定資產(chǎn)（含建設(shè)期利息）和流動(dòng)資金的總和。它在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。投資的測(cè)算包括項(xiàng)目總投資和項(xiàng)目建設(shè)期間各年度投資的測(cè)算，在此基礎(chǔ)上制定資金籌措和使用計(jì)劃，指明資金來源和運(yùn)用方式、進(jìn)行籌資

2、方案分析論證。,2)產(chǎn)品成本費(fèi)用預(yù)測(cè),總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用,2)生產(chǎn)成本費(fèi)用生產(chǎn)成本費(fèi)用是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)及補(bǔ)償價(jià)值。根據(jù)評(píng)價(jià)目的與要求，可采用制造成本法和完全成本法分別測(cè)算總成本、可變成本、固定成本和經(jīng)營(yíng)成本，經(jīng)營(yíng)成本是在總成本費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、維簡(jiǎn)和利息支出后的所得。,3)銷售收入預(yù)測(cè)4)銷售稅金及附加預(yù)測(cè)5)利潤(rùn)預(yù)測(cè),銷售收入總成本費(fèi)用+銷售利潤(rùn)+銷售稅金及附加,3) 銷售收入與稅金銷售收入與稅金是指在項(xiàng)目生產(chǎn)期的一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)品各年的銷售收入和稅金。銷售收入按當(dāng)年生產(chǎn)產(chǎn)品的銷售量與產(chǎn)品單價(jià)計(jì)算。銷售稅金是指項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)因銷售產(chǎn)品（營(yíng)業(yè)或提供勞

3、務(wù)）而發(fā)生的從銷售收入中繳納的稅金，包括消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加等，是損益表和現(xiàn)金流量表中的一個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目。銷售收入和稅金是測(cè)算銷售利潤(rùn)的重要依據(jù)。,4)銷售利潤(rùn)的形成與分配銷售利潤(rùn)是指項(xiàng)目的銷售收入扣除銷售稅金及附加和總生產(chǎn)成本費(fèi)用后的盈余，它綜合反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，是貸款還本付息的重要來源。企業(yè)銷售利潤(rùn)除了交納所得稅外，還要彌補(bǔ)以往虧損和提取公積金，之后才能作為償還借款的資金來源。,5)貸款還本付息貸款還本付息是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，按國(guó)家規(guī)定資金來源和貸款機(jī)構(gòu)的要求償還固定資產(chǎn)投資借款本金，而利息支出列入當(dāng)年的生產(chǎn)總成本費(fèi)用。測(cè)算的內(nèi)容包括本金和利息數(shù)量，以及清

4、償貸款本息所需的實(shí)際時(shí)間，它反映了項(xiàng)目的清償能力。,固定資產(chǎn)投資估算表,流動(dòng)資金估算表,固定資產(chǎn)折舊估算表,無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算表,外購(gòu)原材料費(fèi)估算表,外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)估算表,工資及福利費(fèi)估算表,總投資使用計(jì)劃與資金籌措表,建設(shè)期利息估算表,總承本費(fèi)用估算表,營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值隨估算表,利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表,貸款還本付息計(jì)劃表,現(xiàn)金流量表,財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表,資產(chǎn)負(fù)債表,財(cái)務(wù)分析報(bào)表間的勾聯(lián)關(guān)系圖,6.1.2 總投資測(cè)算與資金籌措,項(xiàng)目評(píng)估中總投資是指項(xiàng)目從籌建期間開始到項(xiàng)目建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。,新建項(xiàng)目的總投資由建設(shè)期和籌建期投入 的建設(shè)投資、建設(shè)期利息和項(xiàng)目建成

5、投產(chǎn) 后所需的流動(dòng)資金三部分組成。,6.1.2.1 總投資的構(gòu)成,項(xiàng)目的總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和全部流動(dòng)資金。根據(jù)資金保全原則和企業(yè)資產(chǎn)劃分的有關(guān)規(guī)定，投資項(xiàng)目在建成交付使用時(shí)，項(xiàng)目投入的全部資金分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。 形成的固定資產(chǎn)原值可用于計(jì)算折舊費(fèi)，形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計(jì)算攤銷費(fèi)。,流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動(dòng)資金實(shí)際上就是財(cái)

6、務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。,項(xiàng)目總投資,建設(shè)投資,流動(dòng)資金投資,固定資產(chǎn)投資,建筑工程費(fèi)用,設(shè)備、工具、器具購(gòu)置費(fèi)用,安裝工程費(fèi)用,其他工程費(fèi)用,不可預(yù)見費(fèi)（預(yù)備費(fèi)）,無形資產(chǎn)投資,專利費(fèi),專有技術(shù),商標(biāo)權(quán),專營(yíng)權(quán),許可權(quán),土地使用權(quán)等,遞延資產(chǎn),建設(shè)期借款利息,固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅,現(xiàn)金、各種存款,短期投資、應(yīng)收及應(yīng)付款項(xiàng),存貨,燃料、動(dòng)力、工資支付,原材料、備品備件,低值易耗品,在制品、半成品、產(chǎn)成品,建設(shè)項(xiàng)目估算總投資,建設(shè)投資,建設(shè)期利息,流動(dòng)資金,固定資產(chǎn)費(fèi)用,無形資產(chǎn)費(fèi)用,其他資產(chǎn)費(fèi)用,預(yù)備費(fèi),建筑工程費(fèi),設(shè)備購(gòu)置費(fèi),安裝工程費(fèi),固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅,建設(shè)用地費(fèi),專利及技術(shù)使用費(fèi),生產(chǎn)準(zhǔn)備及

7、開辦費(fèi),基本預(yù)備費(fèi),漲價(jià)預(yù)備費(fèi),工程費(fèi)用,工程建設(shè)其他費(fèi)用,預(yù)備費(fèi),項(xiàng)目總投資按要素構(gòu)成法與形成資產(chǎn)法關(guān)系圖,建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資的估算方法可以采用簡(jiǎn)單估算方法，主要包括生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法等。這3種估算方法估算精度相對(duì)不高，主要適用于投資機(jī)會(huì)研究和項(xiàng)目預(yù)可行性研究階段，在項(xiàng)目可行性研究階段應(yīng)采用投資分類估算法和投資估算指標(biāo)法。,6.1.2.2 建設(shè)投資估算的簡(jiǎn)單估算法,1）生產(chǎn)能力指數(shù)法,2）系數(shù)估算法它是以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，以其他工程費(fèi)與主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)估算項(xiàng)目總投資的方法。在我國(guó)國(guó)內(nèi)常用的方法有設(shè)備系數(shù)法和主體專業(yè)系數(shù)法。,(1) 設(shè)備系數(shù)法例

8、： 某新建項(xiàng)目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的28.5%，安裝工程占設(shè)備投資的9.5%，其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的7.8%。該項(xiàng)目其他費(fèi)用估計(jì)為800萬元，試估算該項(xiàng)目的投資額為多少萬元？(調(diào)整系數(shù)為 ),解：,萬元,2) 比例估算法根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資，其表達(dá)式為：,I擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資；K已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例；n設(shè)備種類數(shù)；Qi第 i 種設(shè)備的數(shù)量；Pi第 i 種設(shè)備的單價(jià)(到廠價(jià)格)。,6.1.2.3 建設(shè)投資

9、估算的分類估算法 （詳細(xì)估算法）（概算方法）,建筑工程費(fèi),設(shè)備購(gòu)置費(fèi),安裝工程費(fèi),工程建設(shè)其它費(fèi)用,預(yù)備費(fèi),工程費(fèi)用,分類估算法步驟,工程建設(shè)其他費(fèi)用按規(guī)定應(yīng)在項(xiàng)目投資中支付，并列入工程項(xiàng)目總造價(jià)的費(fèi)用。主要包括土地征用與補(bǔ)償費(fèi)（或土地使用權(quán)出讓金）、建設(shè)單位管理費(fèi)（含建設(shè)單位開辦費(fèi)和經(jīng)費(fèi)）、研究試驗(yàn)費(fèi)、生產(chǎn)人員培訓(xùn)費(fèi)、辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的其他費(fèi)用、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、供電貼費(fèi)（電增容費(fèi)）和供水貼費(fèi)（水增容費(fèi)）等。,預(yù)備費(fèi)在投資估算時(shí)，用以處理實(shí)際與計(jì)劃不相符而追加的費(fèi)用，包括基本預(yù)備費(fèi)（由于自然災(zāi)害造成的損失和設(shè)計(jì)、施工階段

10、必須增加的工程和費(fèi)用）和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)兩部分。,1)建筑工程費(fèi)用估算 (1)單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資建筑工程總量（簡(jiǎn)單）(2)單位實(shí)物工程量投資估算法單位實(shí)物工程量投資實(shí)物工程量總量（簡(jiǎn)單）(3)概算指標(biāo)投資估算法,建筑工程費(fèi)用= 單位工程概算指標(biāo)單位工程量修正系數(shù),2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用估算,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)是指為建設(shè)項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國(guó)產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具的購(gòu)置費(fèi)用。 它由設(shè)備原價(jià)（設(shè)備出廠價(jià)）和設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)構(gòu)成，其計(jì)算公式為:,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi),設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備出廠價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi),（1）國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備 國(guó)內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備出廠價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)

11、,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)計(jì)費(fèi)+生產(chǎn)成本+計(jì)劃稅金 +計(jì)劃利潤(rùn)+運(yùn)雜費(fèi),(2)進(jìn)口設(shè)備,進(jìn)口設(shè)備,設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用=到岸價(jià)格+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口消費(fèi)稅+進(jìn)口增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+海關(guān)監(jiān)管費(fèi)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi),進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)= 貨價(jià)+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+關(guān)稅+增值稅+消費(fèi)稅 + 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)+車輛購(gòu)置附加費(fèi),進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（CIF COST，INSURANCE，AND FREIGHT）到岸價(jià)=離岸價(jià)+海運(yùn)費(fèi)+海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) 海運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)=（離岸價(jià)+海運(yùn)費(fèi)）海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)率,貨價(jià)。貨價(jià)一般指裝運(yùn)港船上交貨價(jià) (FOB FREE ON BOARD)。國(guó)際運(yùn)費(fèi)。國(guó)際運(yùn)費(fèi)即從裝運(yùn)港

12、（站）到達(dá)我國(guó)抵達(dá)港（站）的運(yùn)費(fèi)。運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)。運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) = （原幣貨價(jià)(FOB)國(guó)外運(yùn)費(fèi)）/ （1保險(xiǎn)費(fèi)率）保險(xiǎn)費(fèi)率,銀行財(cái)務(wù)費(fèi)。 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)一般是指中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi)。其計(jì)算公式為： 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=人民幣貨價(jià)(FOB)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)。 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)指按對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部規(guī)定的外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率計(jì)取的費(fèi)用，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率一般取1.5%，其計(jì)算公式為： 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=（裝運(yùn)港船上交貨價(jià)(FOB)+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率,關(guān)稅。關(guān)稅是由海關(guān)對(duì)進(jìn)出國(guó)境或關(guān)境的貨物和物品征收的一種稅。計(jì)算公式為： 關(guān)稅到岸價(jià)格(CIF)進(jìn)口關(guān)稅稅率 消費(fèi)稅。消費(fèi)稅是對(duì)部分進(jìn)口設(shè)備（如轎車、摩托車等）征收的一種稅。計(jì)

13、算公式為： 應(yīng)納消費(fèi)稅額 = （到岸價(jià)關(guān)稅）/（1消費(fèi)稅稅率）應(yīng)納消費(fèi)稅額 增值稅。增值稅是對(duì)從事進(jìn)口貿(mào)易的單位和個(gè)人，在進(jìn)口商品報(bào)關(guān)進(jìn)口后征收的稅種。其計(jì)算公式為： 進(jìn)口產(chǎn)品增值稅額組成計(jì)稅價(jià)格增值稅稅率,組成計(jì)稅價(jià)格關(guān)稅完稅價(jià)格+關(guān)稅+消費(fèi)稅 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)。指海關(guān)對(duì)進(jìn)口減稅、免稅、保稅貨物實(shí)施監(jiān)督、管理、提供服務(wù)的手續(xù)費(fèi)。對(duì)于全額征收進(jìn)口關(guān)稅的貨物不計(jì)本項(xiàng)費(fèi)用，其計(jì)算公式為 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)到岸價(jià)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率（一般為 0.3%） 車輛購(gòu)置附加費(fèi)。車輛購(gòu)置附加費(fèi)指進(jìn)口車輛需繳進(jìn) 口車輛購(gòu)置附加費(fèi)，其公式為 進(jìn)口車輛購(gòu)置附加費(fèi) = （到岸價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅+增值稅）進(jìn)口車輛購(gòu)置附加費(fèi)率,例：

14、某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量1500噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)(FOB)為400萬美元。 其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為： 國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為360美元噸； 海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0.05； 中國(guó)銀行費(fèi)率為0.5； 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5； 關(guān)稅稅率為10； 增值稅的稅率為17； 美元的銀行牌價(jià)為6.82元人民幣，設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2.5?，F(xiàn)對(duì)該套設(shè)備進(jìn)行估價(jià)。,答案：根據(jù)上述各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有：進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)=4006.82=2728(萬元) 國(guó)際運(yùn)費(fèi)=36015006.82=368.28(萬元) 國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=(2728+368.28) 0.05=1.55(萬元) 進(jìn)口關(guān)稅=(2728+36

15、8.28+1.55) 10=309.78(萬元) 增值稅=(2728+368.28+1.55+309.78) 17=579.29(萬元) 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=(2728+368.28+1.55) 1.5=46.47(萬元) 銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=27280.5=13.64(萬元)進(jìn)口設(shè)備原價(jià)（抵岸價(jià)）=2728+368.28+1.55+309.78+579.29+46.47+13.64=4047.01(萬元),國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=離岸價(jià)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率 或 =設(shè)備原價(jià)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（設(shè)備估計(jì)）=27282.5%+4047.01=4115.21(萬元) 或 =4047.01(1+2.5)=4148.19(萬元),

16、3）安裝工程費(fèi)用估算,（1）需安裝設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率（2）需安裝設(shè)備噸位每噸費(fèi)用（3）需安裝實(shí)物工程量安裝費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn),3）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算,工程建設(shè)其他費(fèi)用,與土地有關(guān)的費(fèi)用,與工程建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用,與未來企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用,土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi),土地使用權(quán)出讓金,建設(shè)單位管理費(fèi),勘察設(shè)計(jì)費(fèi),研究實(shí)驗(yàn)費(fèi),建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi),工程建設(shè)管理費(fèi),引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備,其他費(fèi)用,聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi),生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi),辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi),工程建設(shè)其他費(fèi)的構(gòu)成,4）預(yù)備費(fèi)估算,基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程投資+設(shè)備及安裝工程投資+工程建設(shè)其它費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率,漲價(jià)預(yù)備費(fèi),式中：n-建設(shè)期年份數(shù)； It-建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃額； f-年均投資價(jià)格上漲率。,例： 某工程項(xiàng)目的靜態(tài)投資為22310萬元，按項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度規(guī)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為三年。 三年的投資分年使用比率為第一年20%，第二年55%，第三年25%，建設(shè)期內(nèi)年均價(jià)格變動(dòng)率預(yù)測(cè)為6%，求該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。,第一年投資使用計(jì)劃額22310*20%=4462萬元第一年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=4462(1+6%)-1=267.72萬元第二年投資使用計(jì)劃額=22310*5