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1、精品文檔,進(jìn)出口貿(mào)易融資品種 出口貿(mào)易融資 進(jìn)口貿(mào)易融資,精品文檔,出口貿(mào)易融資1、打包貸款(P/L) 2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 4、福費(fèi)廷 5、D/P買單 6、D/A買單 7、出口發(fā)票貼現(xiàn) 8、出口保理 9、信保押匯 10、出口倉單擔(dān)保融資 11、出口退稅額度融資,精品文檔,、打包貸款（P/L） 打包貸款是出口商以收到的信用證正本作為還款 憑據(jù)和抵押物向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資，用 于信用證項(xiàng)下貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)及其他費(fèi)用 的專項(xiàng)貸款。 打包貸款的還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯。 如出口商交單時(shí)為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、 福費(fèi)庭），銀行將及時(shí)收回打包貸款。,精

2、品文檔,、打包貸款（P/L）銀行審查要點(diǎn)為： 貿(mào)易背景真實(shí)性 出口商證明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲(chǔ)備） 開證行資信良好 進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)小 敘做成數(shù)的合理性 出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸 信用證無軟條款,精品文檔,2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 信用證項(xiàng)下單證相符押匯： 出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。 單證相符押匯還款來源為信用證項(xiàng)下出口收匯款項(xiàng)，銀行對(duì)出口商有追索權(quán)。 理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。,精品文檔,2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)

3、： 開證行資信 進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn) 出口商履約能力 信用證是否有軟條款 單證是否嚴(yán)格一致,精品文檔,2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 如何判斷是否單證相符 不必采用“鏡像原理”例如： 在貨物描述中用“mashine”表示“machine”，或用 “fountan”表示“fountain” 應(yīng)視為打印錯(cuò)誤，都不能 構(gòu)成單據(jù)不符點(diǎn)； 但是將“model 321”寫成“model 123”則不應(yīng)視為打 印錯(cuò)誤，而應(yīng)是不符點(diǎn)。,精品文檔,2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)： 貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在 一起時(shí)與信用證規(guī)定一致。 信用證貨物描述顯示兩種貨物10輛卡車

4、和5輛拖 拉機(jī)，信用證允許分批裝運(yùn)。第一批實(shí)際裝運(yùn)4 輛卡車，發(fā)票顯示10輛卡車和5輛拖拉機(jī)，和信 用證中完全一致。,精品文檔,2、信用證項(xiàng)下單證相符押匯 例：下列哪種情況構(gòu)成不符點(diǎn)： 發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費(fèi)。 發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預(yù)付款或折扣等 有關(guān)的扣減額。,精品文檔,3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 信用證項(xiàng)下單證不符押匯指出口商提交與信用證 存在不符點(diǎn)的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔(dān)保的前提 下進(jìn)行買單。 還款來源為出口收匯。 但如開證行/承兌行到期不履行付款，銀行可向出 口商追索。 若進(jìn)出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應(yīng) 求，且出口商履約能力良好，則不符點(diǎn)造成拒付的

5、 可能性較小，取得銀行融資的可能性較大。,精品文檔,3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 信用證條款審核（技術(shù)性）主要看： 不符點(diǎn)性質(zhì) 出口商應(yīng)及時(shí)與進(jìn)口商聯(lián)系，并敦促開證行接受 不符點(diǎn)。,精品文檔,3、信用證項(xiàng)下單證不符押匯 銀行風(fēng)險(xiǎn)審查要點(diǎn)： 進(jìn)出口商合作關(guān)系 出口商資信及履約能力 產(chǎn)品市場情況 進(jìn)口商所在地國家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。,精品文檔,4、福費(fèi)廷 福費(fèi)廷指在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，銀行應(yīng)出口商要 求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承 兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其指定銀行承 付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（D/A）項(xiàng) 下，銀行應(yīng)出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行 保付的已承兌商業(yè)匯票。,精品文檔,4、福費(fèi)廷

6、,精品文檔,4、福費(fèi)廷,福費(fèi)廷的性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，是一項(xiàng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 屬于無追索權(quán)的買斷，出口商放棄對(duì)所出售債權(quán) 憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé) 任轉(zhuǎn)嫁給包買商（銀行）。,精品文檔,精品文檔,4、福費(fèi)廷 福費(fèi)廷對(duì)出口商有哪些好處終局性融資便利福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易 融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對(duì) 債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，同時(shí)不占用銀行授信額度。 改善現(xiàn)金流量將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入， 有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從而避免 資金占?jí)?，進(jìn)一步提高籌資能力。 節(jié)約管理費(fèi)用出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收 帳款回收的工作及費(fèi)用，從而

7、大大降低管理費(fèi)用。 提前辦理退稅辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商可立 即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。,精品文檔,4、福費(fèi)廷,規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不 再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以 及國家等方面的風(fēng)險(xiǎn)。 增加貿(mào)易機(jī)會(huì)出口商能以延期付款的條件促 成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無 法開展貿(mào)易的局面。 實(shí)現(xiàn)價(jià)格轉(zhuǎn)移可以提前了解包買商的報(bào)價(jià)并 將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價(jià)格中去，從而使出口商規(guī) 避融資成本。,精品文檔,4、福費(fèi)廷,在哪些情況下出口商宜選擇福費(fèi)廷融資 出口商急需改善財(cái)務(wù)報(bào)表，將出口應(yīng)收帳款從資 產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除。 出口商在應(yīng)收帳款收回前，遇到其他投資機(jī)會(huì)， 而且新投

8、資機(jī)會(huì)的預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)。 出口商應(yīng)收帳款收回前，遇到資金周轉(zhuǎn)困難，并且 不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用銀行授信額 度。,精品文檔,福費(fèi)廷與出口押匯比較,1、兩者的法律性質(zhì)不同 2、融資的額度有區(qū)別 3、有無追索權(quán)不同 4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同,精品文檔,福費(fèi)廷與出口押匯比較,1、兩者的法律性質(zhì)不同 出口押匯是一項(xiàng)綜合性的融資業(yè)務(wù)，其基本的法律關(guān)系是借貸關(guān)系，同時(shí)由于銀行融資安全的考慮，涉及了一系列的擔(dān)保法律關(guān)系，諸如貨物抵押或質(zhì)押、單據(jù)質(zhì)押、信托收據(jù)以及第三人保證等相關(guān)的法律機(jī)制，而福費(fèi)廷屬于單據(jù)的買斷，法律關(guān)系簡單。,精品文檔,福費(fèi)廷與出口押匯比較,抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移

9、對(duì)其特定財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為對(duì)債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或以拍賣、變賣的價(jià)金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。該財(cái)產(chǎn)稱之為抵押物，債務(wù)人或第三人稱之為抵押人債權(quán)人稱之為抵押權(quán)人。 質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔(dān)保，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或拍賣、變賣。該財(cái)產(chǎn)稱之為質(zhì)物，提供財(cái)產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì)權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。,精品文檔,福費(fèi)廷與出口押匯比較,2、融資的額度有區(qū)別 出口押匯業(yè)務(wù)中，出口商最多只能得到發(fā)票金額80-90%的融資，還要承擔(dān)有關(guān)匯率和遲付的風(fēng)險(xiǎn)；在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，出口商可按票面金額獲得全額融資。 3

10、、有無追索權(quán)不同 出口押匯業(yè)務(wù)對(duì)出口商有追索權(quán)，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則對(duì)出口商沒有追索權(quán)。 4、融資商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同 從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)種類看，出口押匯承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但不承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；而這些風(fēng)險(xiǎn)福費(fèi)廷融資商都應(yīng)承擔(dān)。,精品文檔,5、D/P買單,D/P買單指銀行在D/P托收項(xiàng)下，憑出口商提交的含 有貨權(quán)的出口單據(jù)，向其提供的短期資金融通。 還款來源為出口收匯 D/P買單時(shí)，如進(jìn)口商不能履行付款責(zé)任，則可向出 口商追索。 與信用證項(xiàng)下單證相符押匯相比， D/P買單純屬商業(yè)信用，但通常情況下，銀行可以控制貨權(quán)。,精品文檔,5、D/P買單,融資條件： 如果進(jìn)出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供 不應(yīng)求，

11、且出口商履約能力良好，進(jìn)口商拒付的 可能性較小。 銀行審查要點(diǎn)： 進(jìn)出口商往來關(guān)系、進(jìn)口商資信及付款記錄、出 口商品市場情況、出口商履約能力、進(jìn)口商所在 國家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。,精品文檔,6、D/A買單,D/A買單指D/A托收項(xiàng)下，銀行憑出口商提交的 出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。 與D/P買單一樣純屬商業(yè)信用，但因不能控制貨 權(quán)，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)較D/P大。 銀行審查要點(diǎn)為：出口商資信和履約能力、進(jìn) 口商付款記錄、出口商品市場情況、進(jìn)口商所 在國家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。,精品文檔,7、出口發(fā)票貼現(xiàn),在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完成出口合同規(guī)定的交貨任務(wù)后，向銀行提交出口發(fā)票及其他相關(guān)單據(jù)，提出融資

12、申請(qǐng)，并以出口收匯款項(xiàng)作為主要還款來源的短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。 銀行審查要點(diǎn)為：貿(mào)易背景真實(shí)性、進(jìn)出口商資信,精品文檔,7、出口發(fā)票貼現(xiàn),1、建立銀行綜合授信額度； 2、發(fā)票須注明回款入融資銀行帳戶； 3、企業(yè)除提交發(fā)票外，還需提交提單、保單、報(bào)關(guān)單等副本單據(jù)； 4、向銀行提供進(jìn)口商的資信狀況。,精品文檔,8、出口保理,出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼?、基于?與進(jìn)口商訂立的貨物銷售合同項(xiàng)下、產(chǎn)生的應(yīng) 收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為出口商提供貿(mào)易 融資、銷售分戶賬戶管理，并由進(jìn)口保理商為 其提供應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制、與壞 賬擔(dān)保等服務(wù)。 第一還款來源為進(jìn)口商的付款。,精品文檔,8、出口保理,精

13、品文檔,8、出口保理,出口保理的步驟： 1、出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商 ； 2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求，并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度； 3、出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估； 4、如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度； 5、如果進(jìn)口商同意購買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商； 6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商；,精品文檔,8、出口保理,7、 出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情； 8、 如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款； 9、 進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收； 10、進(jìn)

14、口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款； 11、進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商； 12、如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款； 13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商。,精品文檔,8、出口保理,銀行審查要點(diǎn)為： 出口商品市場情況 進(jìn)口商資信 進(jìn)口保理商資信 出口商資信,精品文檔,9、信保押匯,信保押匯是指在中國出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡稱 “中信?！保┩侗Ａ硕唐诔隹谛庞秒U(xiǎn)，并按規(guī)定已繳 納保費(fèi)的出口商發(fā)運(yùn)貨物之后，將全套單據(jù)提交銀 行，以該單據(jù)項(xiàng)下應(yīng)收賬款的權(quán)益作為質(zhì)押，并將 出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下的保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行應(yīng) 其要求予以辦理的出口短期融資業(yè)務(wù)。,精

15、品文檔,9、信保押匯,出口信用保險(xiǎn)指國家為支持本國出口貿(mào)易，保障 出口企業(yè)收匯安全，而制定的一項(xiàng)由國家財(cái)政提 供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的、非贏利的、政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù),中 信保承保商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。 短期出口信用保險(xiǎn)指貿(mào)易合同中規(guī)定的付款期限 不超過180天的出口信用保險(xiǎn)。,精品文檔,9、信保押匯,信保押匯業(yè)務(wù)的押匯金額： 原則上不得超過發(fā)票金額乘以保單規(guī)定的賠償比例。就同一進(jìn)口商而言，累計(jì)押匯總額不得超過中信保核定的、買方信用限額乘以保單規(guī)定的賠償比例。 企業(yè)辦理額度內(nèi)融資放款，需向銀行提供以下資料： 1、信保押匯申請(qǐng)書； 2、貿(mào)易合同； 3、商業(yè)發(fā)票； 4、全套貨運(yùn)單據(jù)； 5、保險(xiǎn)單據(jù)； 6、出口報(bào)關(guān)單

16、； 7、由買方或權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量檢驗(yàn)證明。,精品文檔,10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資,倉單是指倉儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán) 人的、記載倉儲(chǔ)貨物所有權(quán)的、唯一合法的物 權(quán)憑證，倉單持有人隨時(shí)可以憑倉單直接向倉 儲(chǔ)方提取倉儲(chǔ)貨物。 倉單質(zhì)押擔(dān)保信貸指出口商以其自有或第三方 持有的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)融資業(yè)務(wù)。,精品文檔,10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資,質(zhì)押倉單必須具備下列條件： 1、必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整； 2、出具倉單的倉儲(chǔ)方原則上必須是銀行認(rèn)可的、具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲(chǔ)公司。,精品文檔,10、倉單質(zhì)押擔(dān)保融資,質(zhì)押倉單項(xiàng)下的貨物必須具備下列條件： 1、所有權(quán)明確； 2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管； 3、市場價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)小，不易過時(shí)； 4、適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn)； 5、規(guī)格明確，便于計(jì)量； 6、產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。,精品文檔,11、出口退稅額度融資,出口退稅融資指出口商憑銀行給予的出口退稅貸 款額度，向銀行申請(qǐng)辦理總額不超過出口應(yīng)退稅 余額的外匯貿(mào)易融資。,精品文檔,11、出口退稅額度融資,進(jìn)口商應(yīng)獲得銀行核定的出口退稅賬戶托管貨款額度。 貿(mào)易合同確