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1、北京匯鑫盛豐國際投資咨詢有限公司 外匯培訓(xùn)目 錄A A、基本概念、基本概念B B、外匯保證金交易、外匯保證金交易C C、技術(shù)分析、技術(shù)分析D D、形態(tài)分析、形態(tài)分析E E、常用技術(shù)指標(biāo)、常用技術(shù)指標(biāo)F F、基本分析基本分析外匯基本概念外匯基本概念外匯基本概念外匯基本概念外匯買賣是指不同貨幣間的相互兌換，即將一個國家的貨幣轉(zhuǎn)換成另外匯買賣是指不同貨幣間的相互兌換，即將一個國家的貨幣轉(zhuǎn)換成另外一個國家的貨幣。包含了本國貨幣與外國貨幣的轉(zhuǎn)換，也包含了一種外一個國家的貨幣。包含了本國貨幣與外國貨幣的轉(zhuǎn)換，也包含了一種外國貨幣的與另外一種外國貨幣的轉(zhuǎn)換。外國貨幣的與另外一種外國貨幣的轉(zhuǎn)換。目前在國際經(jīng)貿(mào)

2、活動中常用的貨幣主要有美元、歐元、日元和英鎊等。這些貨幣屬于可自由兌換貨幣，在國際貿(mào)易和國際投資中被廣泛使用，在國際金融市場上可以自由買賣、能夠自由兌換成其他國家的貨幣，以上述貨幣為交易對象的外匯交易在全球的外匯交易中占有絕對的比重。簡單而言，外匯就是外國的貨幣，例如美元、日元等，它不僅包括現(xiàn)簡單而言，外匯就是外國的貨幣，例如美元、日元等，它不僅包括現(xiàn)鈔，還包括銀行的存款，以及外幣支票、本票和匯票等結(jié)算工具。鈔，還包括銀行的存款，以及外幣支票、本票和匯票等結(jié)算工具。外匯還有現(xiàn)鈔、現(xiàn)匯之分外匯還有現(xiàn)鈔、現(xiàn)匯之分：現(xiàn)鈔：指外幣的紙幣和輔幣，主要由境外攜入。現(xiàn)匯：賬面上的外匯，主要是指以支票、匯款、

3、托收等國際結(jié)算方式，取得并形 成的銀行存款。什么是外匯市場什么是外匯市場什么是外匯市場什么是外匯市場外匯市場實際上是由從事外匯買賣，外匯交易和外匯投機(jī)活動組成的集合外匯市場實際上是由從事外匯買賣，外匯交易和外匯投機(jī)活動組成的集合體，是一個包括無數(shù)外匯經(jīng)營機(jī)構(gòu)的現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，反映了世界經(jīng)濟(jì)和體，是一個包括無數(shù)外匯經(jīng)營機(jī)構(gòu)的現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，反映了世界經(jīng)濟(jì)和各國宏觀經(jīng)濟(jì)的狀況，是全世界最大的交易市場，每天交易量各國宏觀經(jīng)濟(jì)的狀況，是全世界最大的交易市場，每天交易量2323萬億美萬億美元元外匯概念外匯概念外外匯匯買買賣賣定定義義外匯市場外匯市場 外匯市場是國際金融市場的重要組成部分，是外匯市場是國際

4、金融市場的重要組成部分，是市場參與者進(jìn)行外匯買賣的場所，市場參與者進(jìn)行外匯買賣的場所，沒有設(shè)定交易所沒有設(shè)定交易所。定定 義義參與者參與者主要有各國中央銀行、商業(yè)銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商、非銀行金融機(jī)構(gòu)、大型跨國公司和個人投資者。（此定義為國際外匯交易商）（此定義為國際外匯交易商）特特 點(diǎn)點(diǎn) 外匯市場是一個無形的市場，迅捷、發(fā)達(dá)的通訊網(wǎng) 絡(luò)已使全球的外匯市場連成一個整體。外匯市場是一個24小時連續(xù)作業(yè)的全球性市場：分布世界各地、各自有固定的交易時間；由于時差關(guān)系，各個外匯市場此關(guān)彼開，首尾連接；除節(jié)假日外，全球外匯市場可以24小時進(jìn)行交易。場外場外場外場外直接交易市場直接交易市場直接交易市場直接交易市

5、場2424小時小時交易交易外匯市場的作用及兩面性外匯市場的作用及兩面性n 調(diào)劑外匯資金的余缺；調(diào)劑外匯資金的余缺；n 提供避免外匯風(fēng)險的手法；提供避免外匯風(fēng)險的手法；n 便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率 的操作。的操作。1 1、存在一定、存在一定 的風(fēng)險；的風(fēng)險；2 2、可獲得巨額利潤。、可獲得巨額利潤。作用作用 兩面兩面性性影響外匯市場的基本因素影響外匯市場的基本因素l l 經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況l l 利率走向利率走向利率走向利率走向l l 國際貿(mào)易國際貿(mào)易國際貿(mào)易國際貿(mào)易 l l 政治前景政治前景政治前景政治前景l(fā) l 政府立場政府立場政府立場政府立場l l 地

6、緣政治地緣政治地緣政治地緣政治（1）國內(nèi)生產(chǎn)總值國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）（2）通貨膨脹指標(biāo)通貨膨脹指標(biāo)：生產(chǎn)物價指數(shù)（PPI）、消費(fèi)物價指數(shù)（CPI）、零售物價指數(shù)（RPI）（3）貨幣指標(biāo)貨幣指標(biāo)：貨幣供應(yīng)量、利率（4）生產(chǎn)指標(biāo)生產(chǎn)指標(biāo)：失業(yè)率（UR）、非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字（NP）、新房屋動工量、生產(chǎn)力使用率、工業(yè)生產(chǎn)、商業(yè)存貨、耐用品訂單（DGO）（5）貿(mào)易指標(biāo)貿(mào)易指標(biāo)：外貿(mào)平衡數(shù)字（TBF）、流動賬數(shù)據(jù)（6）綜合領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)綜合領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（）重要經(jīng)濟(jì)資料重要經(jīng)濟(jì)資料反映地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況 的主要資料全球主要外匯市場全球主要外匯市場澳洲澳洲東京東京香港香港新加坡新加坡法蘭克福法蘭克福倫敦倫敦紐約紐約全世

7、界最好的外匯交易地點(diǎn)中國是全世界最佳的外匯交易地點(diǎn)北京時間下午2點(diǎn)到6點(diǎn)是歐洲上午市場，市場波動一般在50-80點(diǎn)左右晚上6點(diǎn)到9點(diǎn)是歐洲中午和美國清晨，大量美國數(shù)據(jù)發(fā)布晚上9點(diǎn)到12點(diǎn)是歐洲下午市場，北美上午市場，是外匯交易最頻繁的時段常見貨幣單位名稱和代號常見貨幣單位名稱和代號國家和地區(qū)國家和地區(qū)貨幣單位名稱貨幣單位名稱貨幣代號貨幣代號美國美國美元美元USDUSD(United(United States States Dollar)Dollar)日本日本日元日元JPYJPY(Japanese(Japanese Yen)Yen)歐洲經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟歐洲經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟歐元?dú)W元EUREUR(Euro(Eur

8、o Currency)Currency)英國英國英鎊英鎊GBPGBP(Pound(Pound Sterling)Sterling)德國德國德國馬克德國馬克DEMDEM(Deutsche Mark)(Deutsche Mark)加拿大加拿大加拿大元加拿大元CADCAD(Canadian(Canadian Dollar)Dollar)瑞士瑞士瑞士法郎瑞士法郎CHFCHF(Swiss(Swiss Franc)Franc)澳大利亞澳大利亞澳大利亞元澳大利亞元AUDAUD(Australian(Australian Dollar)Dollar)中國中國人民幣人民幣CNYCNY(Yuan (Yuan Re

9、nminbiRenminbi)中國香港特別行政區(qū)中國香港特別行政區(qū)港元港元HKDHKD(Hong(Hong Kong Kong Dollar)Dollar)匯率匯率 以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。定定 義義貨幣率行情表包括基準(zhǔn)貨幣及其買賣的對應(yīng)貨幣貨幣率行情表包括基準(zhǔn)貨幣及其買賣的對應(yīng)貨幣 按習(xí)慣，在貨幣匯率行情的顯示中，通常將基準(zhǔn)貨幣的名稱放在對應(yīng)貨幣的前面。USDGBPDEMUSD基準(zhǔn)貨幣基準(zhǔn)貨幣對應(yīng)貨幣對應(yīng)貨幣匯率表現(xiàn)形式匯率表現(xiàn)形式一單位的外國貨幣交換若干一單位的外國貨幣交換若干單位的本國貨幣單位的本國貨幣一單位的本國貨幣交換若干一單位的本國貨幣交換若

10、干單位的外國貨幣單位的外國貨幣主主要要表表現(xiàn)現(xiàn)在在標(biāo)標(biāo)價價上上直接標(biāo)價法直接標(biāo)價法（歐洲標(biāo)價法）（歐洲標(biāo)價法）間接標(biāo)價法間接標(biāo)價法（美國標(biāo)價法）（美國標(biāo)價法）舉例舉例：如USD/JPY為98.00，則包含：1、1美元能夠換到98.00日圓；2、美元是基準(zhǔn)基準(zhǔn)貨幣，日圓是對應(yīng)對應(yīng)貨幣；3、如想你買進(jìn)美元，則賣出日圓；或者相反。舉例舉例：如GBP/USD為1.6500,則包含：1、1英鎊能夠換到1.6500美元；2、英鎊是基準(zhǔn)基準(zhǔn)貨幣，美元是對應(yīng)對應(yīng)貨幣；3、如買入英鎊，則賣出美元；或者相反。變化含義變化含義：USD/JPYUSD/JPY上升表示美元升值、日圓貶值；上升表示美元升值、日圓貶值；下跌

11、則表示美元貶值、日圓升值。下跌則表示美元貶值、日圓升值。變化含義變化含義：GBP/USDGBP/USD上升表示美元貶值、英鎊升值；上升表示美元貶值、英鎊升值；下跌則表示美元升值、英鎊貶值。下跌則表示美元升值、英鎊貶值。基本點(diǎn)基本點(diǎn)如如USD/JPY=123.15USD/JPY=123.15，EUR/USD=0.8620EUR/USD=0.8620：在上述的5位數(shù)字中，從右邊向左邊數(shù)過去，第1位數(shù)字稱為“X個基本點(diǎn)”，如此類推。我們平常所說的美元對日元升了我們平常所說的美元對日元升了100100個點(diǎn)就是指這個概念個點(diǎn)就是指這個概念。例如，美元對日元的匯價從例如，美元對日元的匯價從123.1512

12、3.15變成變成124.05124.05，就可以說美元對日元升了90個點(diǎn)；同樣，歐元對美元的匯價從0.8620變成0.8510，則可以說歐元對美元跌了110個點(diǎn)。外匯買賣的報價通常有外匯買賣的報價通常有5 5位有效數(shù)位有效數(shù)字字在外匯市場中，對所有的匯率報價而言，點(diǎn)指是指匯率中最小的位數(shù)。在外匯市場中，對所有的匯率報價而言，點(diǎn)指是指匯率中最小的位數(shù)。若匯率報價為四位小數(shù)的形態(tài)，則點(diǎn)指為第四位小數(shù)。點(diǎn)指是匯率變動若匯率報價為四位小數(shù)的形態(tài)，則點(diǎn)指為第四位小數(shù)。點(diǎn)指是匯率變動的最小單位，亦有人用的最小單位，亦有人用TickTick或或PipsPips來稱呼。來稱呼。買入價與賣出價買入價與賣出價銀行

13、角度銀行角度買入價買入價買入價買入價（BidBid）賣出價賣出價賣出價賣出價（OfferOffer）個人投資者個人投資者角度角度銀行買入基準(zhǔn)貨幣所使用的匯率銀行買入基準(zhǔn)貨幣所使用的匯率銀行賣出其準(zhǔn)貨幣的匯率銀行賣出其準(zhǔn)貨幣的匯率銀行的賣出價銀行的賣出價銀行的買入銀行的買入價價（與銀行相反與銀行相反）左邊為銀行的買入價，即銀行愿意以0.8610美元買入1歐元；右邊為賣出價，即銀行賣出1歐元要換取0.8620美元。例如，例如，EUR/USD=0.8610/0.8620例一例一：銀行公布的外匯牌價USD/JPY=123.10/123.50，如果客戶想用手頭持有的美元 買入日元，他應(yīng)該選用哪一個價格？

14、解：解：客戶賣出賣出美元、買入買入日元，也就是銀行買入買入美、賣出賣出日元，所以應(yīng)采用銀行買入 （美元）的價格123.10。例二例二：銀行公布的外匯牌價GBP/USD=1.4161/1.4201，如果客戶要賣出手頭的美元，買入英鎊，他應(yīng)該選用哪一個價格？解：解：客戶買入買入英鎊、賣出賣出美元，也就是銀行賣出賣出英鎊、買入買入美元，所以應(yīng)用銀行賣出賣出 （英鎊）的價格1.4201。世界上主要的外匯市場及特點(diǎn)世界上主要的外匯市場及特點(diǎn)亞洲市：東京、香港等 特點(diǎn)：交易比較平淡歐洲市：倫敦、法蘭克福等 特點(diǎn)：倫敦是世界最大的外匯交易中心，交易約占外匯市場交易量的70%美洲市：大多數(shù)規(guī)模大的期權(quán)（OPT

15、IONS）都在紐約交易市場完成結(jié)算.目目目目 錄錄錄錄A A、基本概念、基本概念B B、外匯保證金交易、外匯保證金交易C C、技術(shù)分析、技術(shù)分析D D、形態(tài)分析、形態(tài)分析E E、常用技術(shù)指標(biāo)、常用技術(shù)指標(biāo)F F、基本分析基本分析 股票 vs.外匯限制性的交易時間每天僅開放4小時交易方式T+1過千個股,分析困難消息不透明消息多來自上市機(jī)構(gòu)會計丑聞容易被操控區(qū)域性市場承接力差單邊市場市場下降過程中，無法獲利。無杠桿無限制的交易時間全天24小時開放外匯交易方式T+0外匯一般為10幾種貨幣對消息透明度高各國宏觀經(jīng)濟(jì)中央銀行政策難以操縱市場全球性市場不需要考慮承接力友好的買、賣雙邊市場在上升、下降過程中

16、，都可以獲利高杠桿比例股票市場散戶投資者弱勢群體由于缺乏正確的信息，進(jìn)入市場比較晚，所以盲目的追逐市場不能及時獲取利潤，導(dǎo)致市場趨勢的轉(zhuǎn)變吞噬了在上升趨勢中已經(jīng)獲得的利潤常常成為投資機(jī)構(gòu)的受害者散戶進(jìn)入市場時，投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)平倉中國股票占金融市場的7%到35%全行業(yè)收入狀況華爾街優(yōu)秀操盤手年均收入可達(dá)千萬美金，等同于500強(qiáng)CEO亞洲市場（香港）成熟操盤手年均收入約為600萬港幣其他普通金融交易產(chǎn)品交易員收入僅約為其1/6外匯保證金交易外匯保證金交易 就是利用杠桿投資的原理，在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種外匯交易買賣方式。在交易時，交易者只付出1%-10%的保證金，就可進(jìn)行100%額度的交易。使得每一位小金額投資人也可在金融市場中買賣外國貨幣。投資人依其經(jīng)紀(jì)商（或金融機(jī)構(gòu)等）的規(guī)定在繳納保證金之后可獲得數(shù)倍于保證金以上的交易額度。在交易額度之內(nèi)，投資人可透過經(jīng)紀(jì)商在金融市場進(jìn)行某些金融產(chǎn)品的買賣。若賬面的損失金額到達(dá)保證金的某一比例時，投資人必須在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，否則，經(jīng)紀(jì)商可將其所投資的標(biāo)的物出清，以免損失過大而面臨保證金血本無歸的局面。定定 義義保證金交易保證金