《Excel在財(cái)務(wù)中的應(yīng)用之籌資決策分析 .pptx》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《Excel在財(cái)務(wù)中的應(yīng)用之籌資決策分析 .pptx（15頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)趨R文網(wǎng)上搜索。

1、Excel在財(cái)務(wù)中的應(yīng)用籌資決策分析現(xiàn)金流量價(jià)值函數(shù)l相關(guān)參數(shù)意義：rate:各期利率per:計(jì)算的期數(shù)nper:年金收付的總期數(shù)pmt:年金pv:現(xiàn)值，若省略則默認(rèn)為0fv:終值，若省略則默認(rèn)為0type:年金類型guess:估計(jì)值年金終值函數(shù)FV()l語法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)l功能：返回年金未來值。l練習(xí)4-1：計(jì)算下列情況下5年后存款的本息和，年利率10%每年年末存款6000元每月末存款500元每月初存款500元第一年初存入1000元，以后每月初存入500元年金現(xiàn)值函數(shù)PV()l語法：PV(rate,nper,mpt,fv,type)l功能：返回年金現(xiàn)值l

2、練習(xí)4-1：某公司于每年年末償付借款12000元，借款期5年，利率10%，則總付款額的現(xiàn)值為？若償還方式為每月初付款1000元，則現(xiàn)值為？等額還款函數(shù)PMT()l語法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)l功能：返回年金額。l練習(xí)：某公司從銀行獲得5年期貸款50000元，年利率10%，則在下列還款方式下，每期需還款：每年年末等額償還每月月初等額償還本金函數(shù)PPMT()l語法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)l功能：返回給定期年金中包含的本金額l練習(xí)：某公司從銀行獲得5年期貸款50000元，年利率10%，每年末等額償還，計(jì)算每期年金及每期其中包含的本金。

3、利息函數(shù)IPMT()l語法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)l功能：返回給定期年金中包含的利息l練習(xí)：某公司從銀行獲得5年期貸款50000元，年利率10%，每年末等額償還，計(jì)算每期年金及每期其中包含的本金及利息。利率函數(shù)RATE()l語法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)l功能：返回年金的實(shí)際利率l練習(xí)：某公司取得5年期貸款50000，每月末支付1000元，則該筆貸款實(shí)際利率為多少？計(jì)息期函數(shù)NPER()l語法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)l功能：返回年金的期數(shù)l練習(xí)：某公司獲得5年期50000元貸款，年利率10%

4、，每年年末等額償付12000元，則需要還款的年數(shù)為？長期貸款籌資分析l建立長期貸款基本模型例4-2l分析最佳貸款方案例4-3l貸款方案雙因素分析模擬運(yùn)算表，例4-4利用模擬運(yùn)算表建立貸款雙變量分析模型，例4-5股票籌資分析l股票的種類：普通股優(yōu)先股l普通股發(fā)行價(jià)格確定方法股利估計(jì)法市盈率估計(jì)法普通股定價(jià)l股利估計(jì)法股票的內(nèi)在價(jià)值等于無限期股利的現(xiàn)值之和固定成長股普通股定價(jià)l市盈率定價(jià)法以市場(chǎng)預(yù)期來確定股票價(jià)格l若存在發(fā)行費(fèi)用，則l例4-6普通股的資本成本l籌集和使用普通股所支付的各種費(fèi)用，包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。股利估計(jì)法資本資產(chǎn)定價(jià)模型l例4-7籌資決策方法l比較資本成本法理論依據(jù)：企業(yè)綜合資本成本最低時(shí)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)一致例4-8l每股利潤分析法理論依據(jù)：普通股每股利潤越大，公司價(jià)值越大例4-9