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1、主要財務指標計算公式（一）償債能力指標 償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務的能力。1、資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債比率=負債總額 /資產(chǎn)總額分析提示:負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強.如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應該特別注意了.資產(chǎn)負債率在5565%，比較合理、穩(wěn)健；達到80及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意.一般認為，該比率維護在4060%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應引起重視.2、流動比率 流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負債總額意義:體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力.流動比率越高,說明企業(yè)短期償債能力越強。國際上通常認

2、為,流動比率的下限為100，流動比率等于200時較為適當。反映企業(yè)短期負債清償能力,即每1元流動負債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證.一般認為2：1的流動比率較好.若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高,說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動比率 速動比率=流動資產(chǎn)總額存貨 /流動負債總額意義：速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。因為流動資產(chǎn)中,尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。通常認為,速動比率等于100時較為適當.分析提示:低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低.影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變

3、現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊Ｒ驗榇尕洸荒荞R上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業(yè)的償債能力。一般認為,該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率 反映企業(yè)即時償還流動負債的能力,指標計算公式如下:現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個月到期的短期投資和應收票據(jù))/流動負債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強.5、利息保障倍數(shù) 衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標計算公式如下(如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務費用代替“利息費用”）：利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費用)/利息費用利息保障倍數(shù)指標反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應大于1，

4、同時應選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標，否則就難以償還債務及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內(nèi)不需要支付資金,所以利息保障倍數(shù)小于1時，企業(yè)通常也能償還其利息債務。6、應收賬款損失率應收賬款損失率=壞賬損失/應收賬款總額一般講該指標越小越好,比率高應引起重視，必須到企業(yè)對應收帳款進行調(diào)查，找出原因.7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務的能力.（1）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較.在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下,二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大,銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。（2）將銷售商品、提供

5、勞務收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大,說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。（3)將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，增長率越高,說明企業(yè)成長性越好。（二)營運能力指標1、應收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應收賬款周轉(zhuǎn)速度, 及時收回應收賬款，不僅能增強企業(yè)的短期償債能力,也能反映出企業(yè)管理應收賬款方面的效率。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應收賬款回收期或平均收現(xiàn)期,其計算公式為:應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應收賬款其中：平均應收賬款=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說

6、明應收賬款的收回越快。否則,企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。2、存貨周轉(zhuǎn)率它反映一個企業(yè)銷售能力的強弱和存貨是否過量。存貨周轉(zhuǎn)率= 主營業(yè)務成本 /（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤額也就越大,運用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9(次)較合適,但行業(yè)間的差別也較為明顯,應具體分析。3、銷售與固定資產(chǎn)比率該指標用來衡量固定資產(chǎn)運用情況，即每元固定資產(chǎn)的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。銷售與固定資產(chǎn)比率=銷售收入 / 固定資產(chǎn)總額一般講，該比率為5較合適。對公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設置營運能力指標（三)盈利能力指標1、銷售凈

7、利率 反映企業(yè)每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的基本指標，指標計算公式如下：銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(產(chǎn)品銷售）收入凈額一般說,5以上較好.注：對投資管理類企業(yè)，以投資報酬率代替銷售凈利率,反映企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和,指標計算公式如下：投資報酬率=投資收益/平均總投資額其中:平均總投資額=（年初總投資額+年末總投資額）/2它反映企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。2、資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，指標計算公式如下:資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額=(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2.指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，

8、說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反.3、凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)所有者權益的投資報酬率,這是綜合性最強、最具有代表性的一個指標，它受資產(chǎn)凈利率與平均資產(chǎn)負債率的影響，指標計算公式如下：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)其中:平均凈資產(chǎn)=(年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn))/2數(shù)值越高，表明企業(yè)的盈利能力越好， 說明投資帶來的收益越高。對企業(yè)利潤的分析，一般以本期實際數(shù)比計劃數(shù)或同期水平對比,找出差異和各種影響因素，分清毛利,非商品損益,費用影響等,要逐一進行分析，做到心中有數(shù)。以上各量化指標分析，應針對不同企業(yè)情況,結(jié)合企業(yè)經(jīng)營市場情況以及同類型企業(yè)的以上指標進行類比，區(qū)分和判斷

9、企業(yè)經(jīng)營的效果及資金使用情況.4、產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額分 類字段名稱計算方法償債能力預收/營收比率預收帳款/主營收入現(xiàn)金流動負債比率現(xiàn)金 / 流動負債流動比率流動資產(chǎn) / 流動負債速動比率（流動資產(chǎn) - 存貨）/ 流動負債負債資產(chǎn)率（）負債總額 / 總資產(chǎn) 100負債資產(chǎn)率2（）(一年到期的長期負債+長期負債)/總資產(chǎn) 100%扣除預收帳款后的負債比率（負債合計-預收帳款)/總資產(chǎn) * 100%資本結(jié)構現(xiàn)金比（）現(xiàn)金余額 / 資產(chǎn)總額 *100權益負債比率股東權益/負債總額流動資產(chǎn)比(%）流動資產(chǎn) / 總資產(chǎn)*100流動負債比()流動負債 / 總資產(chǎn)100固定資產(chǎn)權益比率固定資產(chǎn)

10、 / 股東權益固定比（）2 （固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計)/ 總資產(chǎn) *100%股東權益比率股東權益 / 總資產(chǎn)負債權益比率負債總額 / 股東權益長期負債資產(chǎn)比(%)長期負債 / 總資產(chǎn)100經(jīng)營效率總資產(chǎn)收益率（%）凈利潤+利息費用*（1-稅率） / 總資產(chǎn) 100總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入 / （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2應收帳款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入 /（期初應收帳款凈額+期末應收賬款凈額)/2應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360 / 應收帳款周轉(zhuǎn)率應收帳款同比增長率(）（本期應收帳款上期應收帳款）/ 上期應收帳款*100%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入 / （期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2流動資

11、產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360 / 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360 / 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權益周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入/ （期初股東權益 + 期末股東權益)/ 2存貨周轉(zhuǎn)率1主營業(yè)務成本 /（期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 365 /存貨周轉(zhuǎn)率存貨同比增長率（)（本期存貨上期存貨)/ 上期存貨 100盈利能力資產(chǎn)利潤率（)利潤總額/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100資產(chǎn)凈利率（）凈利潤/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2主營業(yè)務利潤率（)主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入100%主營業(yè)務利潤比例（%）主營業(yè)務利潤/利潤總額 100%主營毛利率（)(主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本)/主營業(yè)務收入100

12、主營凈利率(）凈利潤/主營業(yè)務收入*100主營成本比例（)主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入100營業(yè)外收支比例（)營業(yè)外收支凈額/利潤總額100營業(yè)費用比例（）營業(yè)費用/主營業(yè)務收入100投資收益比例()投資收益/利潤總額100三項費用比例（）（營業(yè)費用+管理費用+財務費用）/主營業(yè)務收入 100其它業(yè)務利潤比例（%)其它業(yè)務利潤/利潤總額100每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈余公積金盈余公積金/總股本每股未分配利潤未分配利潤/總股本每股可分配利潤可供股東分配利潤/總股本每股股利（已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/ 總股本每股負債比負債總額/總股本流動負債率（%）流動負債/總負債 10

13、0%凈利潤率（%）凈利潤/主營業(yè)務收入 100管理費用比例（）管理費用/主營業(yè)務收入*100股東權益收益率（）（凈利潤可贖回優(yōu)先股股利）/ (期初股東權益+期末股東權益)/2100%財務費用比例(）財務費用/主營業(yè)務收入*100凈資產(chǎn)報酬率()凈利潤 / 凈資產(chǎn)100%現(xiàn)金流主營收入現(xiàn)金比例（%）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務收入 100現(xiàn)金總資產(chǎn)比（）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資產(chǎn)總計*100現(xiàn)金總負債比（)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負債總計*100現(xiàn)金主營收入比(）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務收入100現(xiàn)金流動負債比（）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負債100現(xiàn)金凈利

14、潤比(%）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤100每股投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本每股籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本投資收益總資產(chǎn)報酬率（%）凈利潤 / 總資產(chǎn) 100%投資收益率（%）投資收益 /(期初長、短期投資 + 期末長、短期投資)/ 2100扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總股本每股收益凈利潤 / 總股本每股凈資產(chǎn)股東權益 / 總股本凈資產(chǎn)收益率()凈利潤 / 股東權益100調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)（股東權益三年以上的應收帳款-待攤費用待處理（流動

15、、固定）資產(chǎn)凈損失 - 開辦費 長期待攤費用）股息發(fā)放率（）(已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/(凈利潤優(yōu)先股股息) 100 股利發(fā)放/支付率（%）股利發(fā)放/支付率 = (已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/ 凈利潤*100股利率（)每股股利/股票現(xiàn)價 100成長性總資產(chǎn)增長率（）(總資產(chǎn)-上期總資產(chǎn))/abs（上期總資產(chǎn)）100主營收入增長率（)（本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入)/abs(上期主營業(yè)務收入）*100%主營利潤增長率(）（本期主營利潤-上期主營利潤）/abs(上期主營利潤)100營業(yè)利潤增長率（%）（本期營業(yè)利潤上期營業(yè)利潤）/abs（上期營業(yè)利潤）100所有

16、者權益增長率(本期所有者權益上期所有者權益）/abs(上期所有者權益）*100%每股收益增長率(）(本期每股收益上期每股收益）/abs(上期每股收益）100%每股凈資產(chǎn)增長率（%)(本期每股凈資產(chǎn)-上期每股凈資產(chǎn)）/abs（上期每股凈資產(chǎn)）100%利潤總額增長率（）(本期利潤總額上期利潤總額)/abs（上期利潤總額）*100凈資產(chǎn)收益率增長率（%）本期凈利潤/本期股東權益上期凈利潤/上期股東權益）/abs（上期凈利潤/上期股東權益)*100凈利潤增長率（）（本期凈利潤-上期凈利潤）/abs(上期凈利潤)100固定資產(chǎn)增長率（）(本期固定資產(chǎn)上期固定資產(chǎn)）/abs(上期固定資產(chǎn))100主營利潤增長率(）(本期主營利潤上期主營利潤）/abs（上期主營利潤）*100轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權的情況下，不應注銷無形資產(chǎn)的賬面攤余價值，轉(zhuǎn)讓取得的收入計人其它業(yè)務收入,發(fā)生的與轉(zhuǎn)讓有關的各種費用支出，計入其它業(yè)務支出。無形資產(chǎn)主要包括：專利權、商標權、著作權、土地使用權、非 專利技術、特許權.