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1、精選文檔財務報表分析報告(案例分析)72878財務報表分析一、 資產(chǎn)負債表分析（一） 資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)結構分析單位：萬元項目年初數(shù)年末數(shù)增減變動流動資產(chǎn)：金額比重金額比重金額比重貨幣資金2482137.34%2158633.33%-3235189.07%應收賬款2900.44%1540.24%-1367.95%預付賬款7261.09%320.05%-69440.56%其他應收款2941144.25%3923960.59%9828-574.40%存貨33995.11%21373.30%-126273.76%其他流動資 產(chǎn)1510.23%860.13%-653.80%流動資產(chǎn)合計5879888.46

2、%6323497.65%4436-259.26%長期股權投資8001.20%240.04%-77645.35%固定資產(chǎn)918713.82%24583.80%-6729393.28%減：累計折舊33595.05%16842.60%-167597.90%固定資產(chǎn)凈值58288.77%7741.20%-5054295.38%在建工程420.06%460.07%4-0.23%無形資產(chǎn)3770.57%1800.28%-19711.51%減：累計攤銷1070.16%420.06%-653.80%無形資產(chǎn)凈值2700.41%1380.21%-1327.71%長期待攤費用7321.10%5430.84%-18

3、911.05%非流動資產(chǎn)合計767211.54%15252.35%-6147359.26%資產(chǎn)總計66470100.00%64759100.00%-1711100.00%流動負債合計3878457.44%2996245.19%非流動負債合計2873942.56%3633454.81%負債合計67523100.00%66296100.00%1、資產(chǎn)規(guī)模分析：從上表可以看出，公司本年的非流動資產(chǎn)的比重2.35%遠遠低于流動資產(chǎn)比重97.65%，說明該企業(yè)變現(xiàn)能力極強，企業(yè)的應變能力強，企業(yè)近期的經(jīng)營風險不大。與上年相比，流動資產(chǎn)的比重，由88.46%上升到97.65%，非流動資產(chǎn)的比重由11.54

4、%下降到2.35%，主要是由于公司分立，將公司原有的安盛購物廣場、聯(lián)營商場、舊物市場等非超市業(yè)態(tài)獨立出去，報表結果顯示企業(yè)的變現(xiàn)能力提高了。2、資產(chǎn)結構分析從上表可以看出，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為97.65%，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為,2.35%，說明企業(yè)靈活性較強，但底子比較薄弱，企業(yè)近期經(jīng)營不存在風險，但長期經(jīng)營風險較大。流動負債占總負債的比重為45.19%，說明企業(yè)對短期資金的依賴性較強，企業(yè)近期償債的壓力較大。非流動資產(chǎn)的負債為54.81%，說明企業(yè)在經(jīng)營過程中對長期資金的依賴性很強。企業(yè)的長期的償債壓力很大。（二） 短期償債能力指標分析指標期末余額期初余額變動情況營運資本33272

5、20014 13258 流動比率2.11 1.52 0.59 速動比率2.04 1.42 0.61 現(xiàn)金比率0.72 0.64 0.08 營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債1、營運資本分析營運資本越多，說明償債越有保障企業(yè)的短期償債能力越強。債權人收回債權的機率就越高。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。對該企業(yè)而言，年初的營運資本為20014萬元，年末營運資本為33272萬元，表明企業(yè)短期償債能力較強，短期不能償債的風險較低，與年初數(shù)相比營運資本增加了13258萬元，表明企業(yè)營運資本

6、狀況繼續(xù)上升，進一步降低了不能償債的風險。2、流動比率分析流動比率是評價企業(yè)償債能力較為常用的比率。它可以衡量企業(yè)短期償債能力的大小。對債權人來講，此項比率越高越好，比率高說明償還短期債務的能力就強，債權就有保障。對所有者來講，此項比率不宜過高，比率過高說明企業(yè)的資金大量積壓在持有的流動資產(chǎn)形態(tài)上，影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的高速運轉(zhuǎn)，影響資金使用效率。若比率過低，說明償還短期債務的能力低，影響企業(yè)籌資能力，勢必影響生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展。當流動比率大于2時，說明企業(yè)的償債能力比較強，當流動比率小于2時，說明企業(yè)的償債能力比較弱，當流動比率等于1時，說明企業(yè)的償債能力比較危險，當流動比率小于1時，

7、說明企業(yè)的償債能力非常困難。我公司，期初流動比率為1.52，期末流動比率為2.11，按一般公認標準來說，說明企業(yè)的償債能力較強，且短期償債能力較上年進一步增強。3、速動比率分析流動比率雖然可以用來評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力，但人們還希望，特別是短期債權人，希望獲得比流動比率更進一步的有關變現(xiàn)能力的比率指標。這就是速動比率。通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為企業(yè)面臨著很大的償債風險。影響速度比率可信性的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。帳面上的應收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實際壞帳可能比計提的準備要多；因此評價速動比率應與應收賬款周轉(zhuǎn)率相結合。速動比率同流動比率一樣，反映的是期末狀況，

8、不代表企業(yè)長期的債務狀況。企業(yè)期初速動比率為1.42，期末速動比率為2.04，就公認標準來說，該企業(yè)的短期償債能力是較強的。進一步分析我公司償債能力較強的原因，可以看出：公司貨幣資金占總資產(chǎn)的比例較高達33.33%，公司貨幣資金占用過多會大大增加企業(yè)的機會成本。企業(yè)應收款項占比過大，其中其他應收款占總資產(chǎn)的60.59%，該請況可能會導致雖然速動比率合理，但企業(yè)仍然面臨償債困難的情況。4、現(xiàn)金率分析現(xiàn)金比率是速動資產(chǎn)扣除應收帳款后的余額。速動資產(chǎn)扣除應收帳款后計算出來的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力?，F(xiàn)金比率一般認為20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動資產(chǎn)未能得到合理運用，

9、而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導致企業(yè)機會成本增加。從上表中可以看出，期初現(xiàn)金比率為0.64，期末現(xiàn)金比率為0.72，比率遠高于一般標準20%，說明企業(yè)直接償付流動負債的能力較好，但流動資金沒有得到了充分利用。（三）長期償債能力指標分析項目期末數(shù)期初數(shù)變動情況資產(chǎn)負債率1.0237 1.0158 0.0079 產(chǎn)權比率-43.1334 -64.1244 20.9910 資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)產(chǎn)權比率=總負債/股東權益1、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率反映企業(yè)償還債務的綜合能力，如果這個比率越高，說明企業(yè)償還債務的能力越差；反之，償還債務的能力較強。一般認為，資產(chǎn)負債率的適宜水平是0.4-

10、0.6。對于經(jīng)營風險比較高的企業(yè)，為減少財務風險，選擇比較低的資產(chǎn)負債率；對于經(jīng)營風險低的企業(yè)，為增加股東收益應選擇比較高的資產(chǎn)負債率。我公司期末資產(chǎn)負債率為1.0237，期初資產(chǎn)負債率為1.0158，遠超出適宜水平0.4-0.6之間。數(shù)據(jù)顯示企業(yè)處于資不抵債狀態(tài)，說明該企業(yè)的償債能力極弱，長期償債壓力大。2、產(chǎn)權比率產(chǎn)權比率不僅反映了由債務人提供的資本與所有者提供的資本的相對關系，而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務的能力，因此它又是衡量企業(yè)負債經(jīng)營是否安全的有利的重要指標。一般來說，這一比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高，承擔風險越小，一般認為這一比率在1，即在1以下

11、，應該是有償債能力的，但還應該結合企業(yè)具體情況加以分析。當企業(yè)的資產(chǎn)收益率大于負債成本率時，負債經(jīng)營有利于提高資金收益率，獲得額外的利潤，這時的產(chǎn)權比率可以適當高些，產(chǎn)權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產(chǎn)權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。我公司期末產(chǎn)權比率為-43.1334，期初產(chǎn)權比率為-64.1244，表明我公司負債大于總資產(chǎn)（所有者權益為負值，資不抵債），債權人的權益得不到保障，屬于高風險的財務結構。期末的產(chǎn)權比率由期初的-64.1244上升到了-43.1334，說明企業(yè)的長期償債能力有所上升，但長期償債能力仍然極差。二、 利潤表分析（一） 利潤表結構分析項目本年累計上年同期增減

12、變動主營業(yè)務利潤262466-204其他業(yè)務利潤7563349-2593利潤總額-464-19211457凈利潤-464-19211457根據(jù)利潤表構成分析表，我公司的主營業(yè)務利潤、其他業(yè)務利潤是盈利的，但是利潤總額和凈利潤都是虧損的，由此可以看出我公司是具備盈利能力的，但由于費用較大，導致公司虧損。（二）利潤表構成比重分析項目本年累計構成上年同期構成增減變動結構變動比率一、主營業(yè)務收入8713100.00%10591100.00%-18780.00%減：銷售折扣與折讓80.09%230.22%-15-0.13%主營業(yè)務收入凈額870599.91%1056999.79%-18640.12%減：

13、主營業(yè)務成本806392.54%956190.27%-14982.27% 銷售費用3373.87%3353.16%20.70% 主營業(yè)務稅金及附加430.49%2061.95%-163-1.45%二、主營業(yè)務利潤2623.01%4664.40%-204-1.39%加：其他業(yè)務利潤7568.68%334931.62%-2593-22.94%減：管理費用190121.82%384536.30%-1944-14.49% 財務費用99411.41%191618.09%-922-6.68%三、營業(yè)利潤-1877-21.54%-1946-18.37%69-3.17%加：投資收益146816.85%00.00%146816.85% 營業(yè)外收入840.96%430.41%410.56%減：營業(yè)外支出190.22%190.18%00.04%加：以前年度損益調(diào)整-120-1.38%00.00%-120-1.38%四、利潤總額-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%減：所得稅費用00.00%00.00%00.00%五、凈利潤-464-5.33%-1921-18.14%145712.81%從利潤表構成比重分析表可看出企業(yè)各項財務成果的構成情況，本年主營業(yè)務成本占主營業(yè)務收入的比重為92.54% ，比上年同期的90.27%，增長了2.27個百分點