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1、主要財務(wù)指標(biāo)計算公式(一)償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務(wù)的能力。1、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額一般認(rèn)為，該比率維護(hù)在40-60%之間較為適宜，負(fù)債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。2、流動比率流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額它反映企業(yè)短期負(fù)債的清償能力，即每1元流動負(fù)債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證。般認(rèn)為2：1的流動比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動比率速動比率=流動資產(chǎn)總額存貨/流動負(fù)債總額因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。一般認(rèn)為，該比率為1：1較好。4、現(xiàn)

2、金比率反映企業(yè)即時償還流動負(fù)債的能力，指標(biāo)計算公式如下：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/流動負(fù)債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。5、利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細(xì)資料，可用“財務(wù)費用”代替“利息費用”)：利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負(fù)債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基木的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)與利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費與折耗費等短期不需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時，企業(yè)通常

3、也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總額一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對應(yīng)收帳款進(jìn)行調(diào)查，找出原因。7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。(1)將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、承受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。(2)將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。(3)將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與

4、上期進(jìn)行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。(二)營運能力指標(biāo)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，與時收回應(yīng)收賬款，不僅能增強企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款1/8其中：平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）2一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)2、存貨周轉(zhuǎn)率它反映一個企業(yè)銷售能力的強弱和存貨是否過量存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（期初存貨凈

5、額+期末存貨凈額）2一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤額也就越大，運用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較適宜，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應(yīng)具體分析3、銷售與固定資產(chǎn)比率該指標(biāo)用來衡量固定資產(chǎn)運用情況，即每元固定資產(chǎn)的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。銷售與固定資產(chǎn)比率=銷售收入/固定資產(chǎn)總額一般講，該比率為5較適宜。注：對公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設(shè)置營運能力指標(biāo)(三)盈利能力指標(biāo)1、銷售凈利率反映企業(yè)每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的基本指標(biāo)，指標(biāo)計算公式如下：銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入凈額一般說，5以上較好。注：對投資管理類企業(yè)，以投資報

6、酬率代替銷售凈利率，反映企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和，指標(biāo)計算公式如下：投資報酬率=投資收益/平均總投資額其中：平均總投資額=（年初總投資額+年末總投資額）2它反映企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。2、資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，指標(biāo)計算公式如下：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）2指標(biāo)越高，說明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。3、凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)所有者權(quán)益的投資報酬率，這是綜合性最強、最具有代表性的一個指標(biāo)，它受資產(chǎn)凈利率與平均資產(chǎn)負(fù)債率的影響，指標(biāo)計算

7、公式如下：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)其中：平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）2數(shù)值越高，說明企業(yè)的盈利能力越好，說明投資帶來的收益越高。對企業(yè)利潤的分析，一般以本期實際數(shù)比計劃數(shù)或同期水平對比，找出差異和各種影響因素，分清毛利，非商品損益，費用影響等，要逐一進(jìn)行分析，做到心中有數(shù)。以上各量化指標(biāo)分析，應(yīng)針對不同企業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營市場情況以與同類型企業(yè)的以上指標(biāo)進(jìn)行類比，區(qū)分和判斷企業(yè)經(jīng)營的效果與資金使用情況。分類字段名稱計算方法2/8預(yù)收/營收比率預(yù)收帳款/主營收入現(xiàn)金流動負(fù)債比率現(xiàn)金/流動負(fù)債流動資產(chǎn)/流動負(fù)債流動比率償債能速動比率(流動資產(chǎn)存貨流動負(fù)債力負(fù)債總額/總資產(chǎn)*10

8、0%負(fù)債資產(chǎn)率(%)(一年到期的長期負(fù)債+長期負(fù)債)y總資產(chǎn)*100%負(fù)債資產(chǎn)率2(%)扣除預(yù)收帳款后的負(fù)債比務(wù)(負(fù)債合計-預(yù)收帳款y總資產(chǎn)100%現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額/資產(chǎn)總額*100%權(quán)益負(fù)債比率股東權(quán)益/負(fù)債總額流動資產(chǎn)比(%)流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100%流動負(fù)債/總資產(chǎn)100%流動負(fù)債比(%)資本結(jié)固定資產(chǎn)權(quán)益比率固定資產(chǎn)/股東權(quán)益構(gòu)固定比(%)(固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)合計)/總資產(chǎn)*100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益/總資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債總額/股東權(quán)益長期負(fù)債資產(chǎn)比(%)318長期負(fù)債/總資產(chǎn)*100%凈利潤+利息費用(1-稅率/總資產(chǎn)*100%總資產(chǎn)收益率(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)

9、收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)V2主營業(yè)務(wù)收入（期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收賬應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率款凈額)2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)3601應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(本期應(yīng)收帳款上期應(yīng)收帳款上期應(yīng)收帳應(yīng)收帳款同比增長率(%)款*100%主營業(yè)務(wù)收入/（期初流動資產(chǎn)+期末流動資經(jīng)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)2效流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/(期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益Y2存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)成本（期初存貨凈額+期末存貨凈額）2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365/存貨周轉(zhuǎn)率存貨同比增長率(%)(本期存貨上期存貨Y上期

10、存貨*100%4/8資產(chǎn)利潤率(%)利潤總額（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）2*100%資產(chǎn)凈利率(%)凈利潤（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）2主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%主營業(yè)務(wù)利潤率(%)主營業(yè)務(wù)利潤比例(%)主營業(yè)務(wù)利潤/利潤總額*100%主營毛利率(%)(主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本”主營業(yè)務(wù)收入*100%主營凈利率(%)凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%主營成本比例(%)主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%盈能營業(yè)外收支比例(%)營業(yè)外收支凈額/利潤總額*100%力營業(yè)費用/主營業(yè)務(wù)收入*100%營業(yè)費用比例(%)投資收益比例(%)投資收益/利潤總額*100%三項費用比例(%)(營業(yè)費用

11、+管理費用+財務(wù)費用)y主營業(yè)務(wù)收入*100%其它業(yè)務(wù)利潤比例(%)其它業(yè)務(wù)利潤/利潤總額*100%每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈余公積金盈余公積金/總股本未分配利潤/總股本每股未分配利潤518每股可分配利潤可供股東分配利潤/總股本每股股利(己分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/總股本每股負(fù)債比負(fù)債總額/總股本流動負(fù)債1總負(fù)債*100%流動負(fù)債率(%)凈利潤率(%)凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%管理費用/主營業(yè)務(wù)收入*100%管理費用比例(%)股東權(quán)益收益率(%)(凈利潤-可贖回優(yōu)先股股利)/（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益/2*100%財務(wù)費用比例(%)財務(wù)費用/主營業(yè)務(wù)收入*100

12、%凈資產(chǎn)報酬率(%)凈利潤/凈資產(chǎn)*100%主營收入現(xiàn)金比例(%)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入*100%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資產(chǎn)總計*100%現(xiàn)金總資產(chǎn)比(%)現(xiàn)金總負(fù)債比(%)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總計*100%現(xiàn)金經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務(wù)收入流現(xiàn)金主營收入比(%)*100%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債*100%現(xiàn)金流動負(fù)債比(%)現(xiàn)金凈利潤比(%)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤*100%每股投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本流量凈額618籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本每股籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額每股經(jīng)營活動現(xiàn)金

13、流量凈經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本額總資產(chǎn)報酬率(%)凈利潤/總資產(chǎn)*100%投資收益（期初長、短期投資+期末長、短期投投資收益率(%)資)/2*100%扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總股本扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益每股收益凈利潤/總股本投每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益/總股本資收益凈資產(chǎn)收益率(%)凈利潤/股東權(quán)益*100%(股東權(quán)益三年以上的應(yīng)收帳款待攤費用待處調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)理（流動、固定）資產(chǎn)凈損失開辦費長期待攤費用)股息發(fā)放率(%)(已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)（凈利潤-優(yōu)先股股息)*100%股利發(fā)放1支付率(%)股利發(fā)放/支付率=（已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/

14、凈利潤*100%股利率(%)每股股利/股票現(xiàn)價*100%718總資產(chǎn)增長率(%)(總資產(chǎn)-上期總資產(chǎn))/abs(上期總資產(chǎn))*100%主營收入增長率(%)(本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入)Mabs(上期主營業(yè)務(wù)收入)*100%主營利潤增長率(%)(本期主營利潤上期主營利潤)abs(上期主營利潤)*100%營業(yè)利潤增長率(%)(本期營業(yè)利潤上期營業(yè)利潤)Vabs(上期營業(yè)利潤)*100%所有者權(quán)益增長率(%)(本期所有者權(quán)益-上期所有者權(quán)益)Vabs(上期所有者權(quán)益)）*100%每股收益增長率(%)(本期每股收益上期每股收益)bs(上期每股收益)*100%性每股凈資產(chǎn)增長率(%)(本期每股凈資產(chǎn)上期每股凈資產(chǎn))/abs(上期每股凈資產(chǎn))*100%利潤總額增長率(%)(本期利潤總額上期利潤總額)abs(上期利潤總額)*100%凈資產(chǎn)收益率增長率(%)本期凈利潤/本期股東權(quán)益上期凈利潤/上期股東權(quán)益)/abs(上期凈利潤/上期股東權(quán)益)*100%(本期凈利潤上期凈利潤)abs(上期凈利凈利潤增長率(%)潤)*100%固定資產(chǎn)增長率(%)(本期固定資產(chǎn)上期固定資產(chǎn))/abs(上期固定資產(chǎn))*100%主營利潤增長率(%)(本期主營利潤-上期主營利潤)abs(上期主營利潤)*100%818